Le dichiarazioni falconiane del presidente della Fed Powell e le continue tensioni in Medio Oriente hanno visto il dollaro USA continuare a guadagnare mentre azioni e la maggior parte delle materie prime subivano forti vendite, ad eccezione dei metalli preziosi.
Analisi Fondamentale & Sentimento di Mercato
Ho scritto il 14 aprile che le migliori opportunità di trading per la settimana sarebbero probabilmente state:
- Long sull'indice NASDAQ 100 dopo una chiusura giornaliera sopra 18400. Questo non si è configurato.
- Long sull'Oro dopo una chiusura giornaliera sopra $2373. Questo si è configurato lunedì scorso e ha portato a un trade vincente del 0,36%.
- Long sull'Argento dopo una chiusura giornaliera sopra $28.45. Questo si è configurato lunedì scorso e ha portato a un trade perdente del 0,66%.
- Long sulla coppia di valute USD/JPY. Questo ha portato a un trade vincente dell'1,03%.
- Long sui futures della benzina dopo una chiusura giornaliera sopra 2.8516. Questo non si è configurato.
- Long sui Futures del Cacao, ma con solo metà della dimensione normale di posizione. Questo ha portato a un trade vincente del 4,27%.
Il risultato complessivo è stato una vittoria netta del 5,00%, risultando in un guadagno dello 0,83% per asset.
La scorsa settimana ha visto una volatilità invariata nel mercato Forex, che è stata relativamente bassa dal 2024.
L'evento chiave della scorsa settimana è stato il presidente della Fed Jerome Powell che ha chiarito che non ci sono stati ancora progressi sufficienti sull'inflazione per giustificare tagli imminenti dei tassi. Questo non è affatto un messaggio nuovo, ma ha prodotto una maggiore inclinazione falconiera nel sentimento generale del mercato. Questo sentimento di avversione al rischio è stato rafforzato dal primo attacco diretto dell'Iran a Israele e dalla successiva rappresaglia israeliana di alcuni giorni dopo.
La tendenza ribassista nei mercati azionari è stata molto evidente questa settimana. Potremmo stare entrando in un nuovo ambiente per i mercati azionari, con i principali indici statunitensi che finalmente danno segnali di uscita ai trader di tendenza dopo un lungo periodo rialzista, mentre i prezzi scendono ben al di sotto dei recenti massimi.
Altri dati importanti sono stati una serie di rilasci di CPI, che hanno mostrato:
- Inflazione canadese più bassa del previsto al 2,9%.
- Inflazione nel Regno Unito più alta del previsto.
- Inflazione in Nuova Zelanda come previsto al 3,2%.
Oltre a questi fattori, è stata una settimana relativamente tranquilla, anche se abbiamo visto la schiuma uscire dal mercato con diversi asset che si sono ritirati dai recenti massimi.
Ci sono stati solo alcuni altri importanti rilasci di dati economici la scorsa settimana:
- Vendite al dettaglio negli USA – superiori alle aspettative.
- Indice manifatturiero dello Stato di New York (USA) – inferiore alle aspettative.
- Vendite al dettaglio nel Regno Unito – notevolmente peggiori delle aspettative.
- Richieste di disoccupazione negli USA – come previsto.
- Produzione industriale cinese – notevolmente peggiori delle aspettative.
- Variazione del numero di richiedenti la disoccupazione nel Regno Unito – inferiore alle aspettative.
- Tasso di disoccupazione australiano – aumentato meno del previsto al 3,8%.
La Settimana Prossima: 21 - 25 Aprile
Gli eventi più importanti della prossima settimana saranno la pubblicazione dell'Indice dei Prezzi al Consumo Core PCE degli USA e i dati preliminari del PIL, oltre alla riunione mensile della politica monetaria della Banca del Giappone. Oltre a questi, ci sono altre importanti pubblicazioni previste:
- PMI manifatturiero e dei servizi flash di USA, Regno Unito, Germania e Francia
- Sentimento dei consumatori rivisto dell'Università del Michigan (USA)
- CPI dell'Australia
- Richieste di disoccupazione degli USA
- Vendite di case pendenti negli USA
Previsione Mensile Aprile 2024
All'inizio di aprile, il trend a lungo termine del dollaro USA non era chiaro, quindi non ho nuovamente formulato previsioni Forex mensili.
Previsione Settimanale 21 Aprile 2024
La scorsa settimana non ho formulato previsioni settimanali, poiché non c'erano movimenti di prezzo contro tendenza significativi in nessuna delle coppie di valute, che è la base della mia strategia di trading settimanale.
Anche questa settimana non fornisco previsioni.
La volatilità direzionale nel mercato Forex è rimasta invariata la scorsa settimana, con il 26% delle coppie di valute più importanti che hanno oscillato di più dell'1%.
La scorsa settimana è stata osservata una forza relativa nell'Euro e una debolezza relativa nello Yen Giapponese.
Puoi negoziare queste previsioni in un conto di brokerage Forex reale o demo.
Livelli Chiave di Supporto/Resistenza per Coppie Popolari
Analisi Tecnica
Indice del Dollaro USA
L'Indice del Dollaro USA ha mostrato una piccola candela la scorsa settimana, che sembra un pin bar ribassista, a un nuovo massimo di 5 mesi. La maggior parte delle azioni di prezzo della settimana è stata al di sopra del nuovo livello di supporto a 104.68.
Tuttavia, la chiusura settimanale ha presentato un trend a lungo termine misto, essendo superiore a tre mesi fa ma inferiore a sei mesi fa, anche se il prezzo è molto vicino a un trend rialzista a lungo termine.
La preoccupazione per i tori deve essere la piccola e debole candela della scorsa settimana, che suggerisce che la recente mossa rialzista sta perdendo slancio.
Tuttavia, il sentiment di mercato e la politica della Federal Reserve USA sembrano sostenere il dollaro, quindi potrebbe essere saggio cercare operazioni che siano long sul Dollaro USA nella prossima settimana.
Oro
L'oro ha avuto un forte rialzo la scorsa settimana, registrando la chiusura settimanale più alta di sempre, con una candela settimanale che sembra un inside bar rialzista. Il prezzo massimo della scorsa settimana non era lontano dal massimo record raggiunto la settimana precedente. Anche la chiusura settimanale non era molto distante dal massimo. Questi sono tutti segnali rialzisti.
È importante ricordare che storicamente l'oro è stato positivamente correlato con il mercato azionario e altri asset rischiosi e non tende ad agire come copertura contro di essi come comunemente si suppone. Nonostante ciò, l'oro ha tenuto bene la scorsa settimana nonostante l'incremento del Dollaro USA e la forte vendita di azioni sui mercati, suggerendo che l'oro e altri metalli preziosi potrebbero ora svolgere tale ruolo di copertura.
Vedo l'oro come un acquisto, ma potrebbe essere più sicuro attendere una chiusura giornaliera sopra i $2400 prima di entrare in una nuova operazione long.
Argento
L'argento è salito con decisione la scorsa settimana, registrando la sua chiusura settimanale più alta in 10 anni, con una candela settimanale che sembra un inside bar rialzista. Anche la chiusura settimanale non era molto distante dal massimo. Questi sono segnali rialzisti.
È importante ricordare che storicamente l'argento è stato positivamente correlato con il mercato azionario e altri asset rischiosi e non tende a comportarsi come una copertura contro di essi come comunemente si suppone. Tuttavia, l'argento ha tenuto bene la scorsa settimana nonostante l'incremento del Dollaro USA e la forte vendita di azioni sui mercati, suggerendo che l'argento e altri metalli preziosi potrebbero ora svolgere tale ruolo di copertura.
Vedo l'argento come un acquisto, ma potrebbe essere più sicuro attendere una chiusura giornaliera sopra i $29 prima di entrare in una nuova operazione long.
L'argento è un po' più debole dell'oro, quindi potrebbe essere saggio, se si intende acquistare entrambi i metalli preziosi, comprare più oro che argento. Se si intende fare solo una operazione long, l'oro è probabilmente la scelta migliore.
USD/CAD
Mi aspettavo che la coppia di valute USD/CAD avesse un potenziale supporto a $1.3726.
Il grafico dei prezzi H1 qui sotto mostra come questo livello di resistenza sia stato respinto proprio all'inizio della sovrapposizione delle sessioni di Londra/New York di lunedì scorso da un doji rialzista, segnalato dalla freccia verso l'alto nel grafico dei prezzi qui sotto, indicando il momento di questa respinta rialzista. Questo può essere un ottimo momento della giornata per entrare in una negoziazione di una coppia di valute che coinvolge il dollaro USA come questa.
Questo trade è stato estremamente redditizio, con un rapporto massimo di rendimento al rischio finora superiore a 3 a 1 basato sulla dimensione della candela di ingresso.
AUD/JPY
Mi aspettavo che il cross valutario AUD/JPY avesse un potenziale supporto a ¥97,95.
Il grafico dei prezzi H1 qui sotto mostra come questo livello di supporto sia stato respinto durante la sessione di Tokyo di venerdì da una candela inghiottente, segnalata dalla freccia verso l'alto nel grafico dei prezzi qui sotto, indicando il momento di questa respinta rialzista. Questo può essere un ottimo momento della giornata per entrare in una negoziazione di un cross valutario che coinvolge lo yen giapponese come questo.
Questo trade è stato finora redditizio.
USD/JPY
La coppia di valute USD/JPY ha continuato a salire con decisione per un'altra settimana dopo la sua recente forte rottura rialzista oltre il precedente livello chiave di resistenza a ¥152, che era considerato un prezzo che la Banca del Giappone avrebbe difeso.
Il prezzo ha chiuso a un nuovo massimo di 34 anni e molto vicino al massimo dell'intervallo settimanale. Questi sono entrambi segnali molto rialzisti.
Lo yen giapponese è debole, poiché la Banca del Giappone e l'establishment finanziario giapponese non sembrano molto seri nel fermare la discesa dello yen. Dall'altro lato di questa coppia, il dollaro USA è la valuta principale più forte, poiché l'ambiente di risk-off spinge un flusso di denaro verso il dollaro, supportato dalla crescente sensazione che i tassi di interesse negli USA dovranno rimanere più alti per più tempo.
Vedo la coppia di valute USD/JPY come un acquisto, ma potremmo vedere delle prese di profitto o una resistenza generale a ¥155, che non è lontano dal prezzo di chiusura.
Futures del Cacao
I Futures del Cacao hanno fatto un altro movimento rialzista la scorsa settimana, raggiungendo un nuovo massimo pluriennale. Il prezzo ha chiuso la settimana molto vicino al massimo del suo intervallo di prezzo settimanale. Questi sono segnali molto rialzisti.
È possibile applicare un'analisi di regressione lineare all'inizio dell'aumento del momentum rialzista 16 settimane fa. Da allora, il prezzo dei futures del cacao è quasi triplicato! Il cacao è ora considerevolmente più costoso, pound per pound, del rame.
Questa straordinaria tendenza finirà eventualmente, ma non ha senso cercare di prevedere il massimo. Tuttavia, l'uso di uno stop loss dinamico in questo tipo di commercio è estremamente importante. Lo stop dovrebbe essere basato sulla volatilità, che è diventata estremamente alta. Movimenti di prezzo settimanali del circa 10% sono ora abbastanza normali qui, quindi la dimensione delle posizioni dovrebbe essere piccola, specialmente sui nuovi commerci poiché il prezzo è sovracomprato su qualsiasi indicazione tecnica – il grafico del prezzo qui sotto mostra che la chiusura è molto vicina al limite superiore del canale di deviazione standard che ha contenuto il prezzo nelle ultime settimane.
Vedo il Cacao come un acquisto ma solo con una posizione dimezzata.
Conclusione
Vedo le migliori opportunità di trading per questa settimana come segue:
- Long sull'Oro.
- Long sull'Argento.
- Long sulla coppia di valute USD/JPY.
- Long sui Futures del Cacao, ma con solo metà della dimensione normale della posizione.