- Il tasso di cambio EUR/USD ha esteso i guadagni fino al livello di resistenza di 1.0812 in seguito ai dati sull'occupazione statunitense inferiori alle aspettative e si è stabilizzato intorno a 1.0760 all'inizio delle contrattazioni di questa settimana.
- Il rimbalzo è arrivato anche dopo che è diventato chiaro che la Banca Centrale Europea (BCE) e la Federal Reserve (Fed) divergeranno quest'anno.
Secondo le migliori piattaforme di trading forex autorizzate in Italia, come visto dai mercati e dagli analisti, c'erano segnali di divergenza tra le politiche della Fed e della BCE quest'anno. La Fed ha segnalato nel suo comunicato della scorsa settimana che l'economia statunitense rimane forte grazie a una forte spesa dei consumatori. La banca centrale è rimasta silenziosa sul momento in cui inizierà a tagliare i tassi di interesse, per questo gli economisti hanno opinioni contrastanti a riguardo. Alcuni credono che inizieranno più tardi quest'anno, mentre altri si aspettano che avvengano nel 2024 dato che l'inflazione rimane ostinatamente alta.
Secondo le comunicazioni del calendario economico, l'Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) è salito al 3.5% a marzo, mentre le Spese di Consumo Personali (PCE) sono salite al 2.5%. Questi numeri significano che l'inflazione ha smesso di diminuire e potrebbe impiegare più tempo per raggiungere il target del 2% della Fed. Di conseguenza, alcuni analisti ritengono che la posizione della Fed sia sbagliata poiché l'economia sta mostrando alcuni segni di stress. Ad esempio, sebbene la spesa dei consumatori tenga, è stata sostenuta dal debito. Inoltre, i dati più recenti mostrano che il debito delle carte di credito è salito a $1.7 trilioni. Inoltre, il debito delle famiglie è salito a $17.5 trilioni, mentre i tassi di insolvenza stanno aumentando.
D'altra parte, la Banca Centrale Europea è impegnata a iniziare a tagliare i tassi di interesse a giugno. Il tasso di inflazione europeo è sceso al 2.4%, e i minori costi energetici probabilmente lo porteranno presto al target del 2%. Allo stesso modo, l'attività manifatturiera nel blocco è in diminuzione mentre la maggior parte dei consumatori soffre. Pertanto, nel breve termine, c'è la possibilità che l'opportunità di carry trade porti a un dollaro statunitense più forte e a un euro più debole.
Venerdì, è stato pubblicato il rapporto sui lavori non agricoli, con i mercati azionari che si mantengono ben dentro al range del FOMC, mentre il dollaro è scambiato ai minimi dal 11 aprile. Le aspettative per alcune delle letture erano piuttosto medie, con gli stipendi medi orari e il tasso di disoccupazione previsti per rimanere invariati, e una lettura principale di +238k. Tuttavia, le letture sono state significativamente più deboli, mancando tutte le stime: il numero principale era solo di +175k, il tasso di disoccupazione è salito al 3.9%, mentre gli stipendi medi orari sono aumentati dello 0.2%. Nel complesso, questi numeri no sono terribili – infatti, il mercato del lavoro sembra ancora sano – ma questi errori dovrebbero essere considerati nel contesto della riunione del FOMC dove la Fed ha mantenuto un tono accomodante nonostante l'aumento dell'inflazione. Come ha sottolineato ING, hanno un orientamento verso il rilassamento, quindi, questo rapporto sui posti di lavoro potrebbe aiutarli a giustificare i tagli.
Nel complesso, il ri-prezzamento cauto ha creato una risposta logica nella maggior parte dei mercati: le azioni statunitensi sono in rialzo oltre l'1%. In definitiva, il dollaro è sceso bruscamente e ha testato la sua media mobile a 50 giorni, mentre i rendimenti dei bond sono scesi.
Analisi tecnica e previsione EUR/USD:
Il prezzo del coppia di valute EUR/USD è rimasto stabile nel periodo recente con un bias al rialzo in parte a causa della politica moderatamente accomodante della Federal Reserve degli Stati Uniti. Chiaramente, è rimasto stabile al di sopra del livello di supporto chiave a 1.0700. Inoltre, la coppia ha formato un piccolo canale ascendente, che assomiglia a un modello di bandiera ribassista. Inoltre, la coppia EUR/USD si è spostata al di sotto della media mobile a 50 giorni. Da una rospettiva di analisi tecnica Forex, la coppia si è spostata leggermente al di sopra del livello di supporto chiave a 1.0697, il suo swing minimo del 14 febbraio. Pertanto, le prospettive per la coppia sono ribassiste. A meno che i tori non riescano a muoversi con forza verso i livelli di resistenza di 1.0830 e 1.1000, rispettivamente, le aree più prominenti nel grafico giornaliero qui sopra per confermare il cambio di tendenza.