Settimana scorsa l’oro ha avuto una performance eccezionale che ha aiutato il metallo prezioso a recuperare le forti perdite delle settimane precedenti e ad iniziare una nuova corsa in direzione del proprio massimale assoluto. Questa eccezionale spinta al rialzo è stata maggiormente motivata dai vari eventi macroeconomici globali che stanno continuando a spostare gli invertitori internazionali verso i metalli preziosi, allontanandosi dagli alti tassi d’interesse offerti dalle obbligazioni.
- Settimana scorsa l’oro ha concluso in positivo dell’+1.35% andando nuovamente a superare il livello €70 per grammo.
- Da un punto di vista di analisi tecnica, il metallo prezioso è riuscito a trovare supporto in prossimità del livello €68.25 grammi per euro iniziando un nuovo rally al rialzo in direzione del proprio massimale assoluto in prossimità della resistenza orizzontale a €72.15 euro al grammo.
- Lo scenario macroeconomico intorno al valore dell’oro risulta essere basato su un quadro internazionale principalmente influenzato dalle potenze globali degli Stati Uniti e della Cina. Questa domenica Jerome Powell ha tenuto una conferenza stampa per discutere della politica monetaria, la quale avrà un forte impatto sul valore dell’oro nel corso della settimana.
Il Valore dell’Oro è Spinto al Rialzo dalla Federal Reserve e dalla Cina!
L’oro è sempre stato considerato nel corso degli anni come un asset sicuro in grado di conservare il potere di acquisto e di trasferirlo nel tempo, ma al contrario di altri asset simili, l’oro non paga un tasso d’interesse. Quindi, in periodi di alti tassi come quello di adesso, molti investitori tendono ad investire in obbligazioni molto sicure, come ad esempio i T-bill del governo americano a tre mesi, piuttosto che a comprare oro, inducendo una pressione ribassista nel valore del metallo prezioso.
Ora, però, sia la BCE che la Federal Reserve hanno recentemente iniziato a discutere di un possibile taglio dei tassi d’interesse già a partire dalla prossima sedurrà di giugno, causando una forte pressione al rialzo nel valore dell’oro. Questa settimana, infatti, oltre alla conferenza stampa di Jerome Powell di domenica sera, Christine Lagarde terrà una conferenza stampa mercoledì alle 10 di mattina e successivamente i Fed pubblicheranno i FOMC Minutes alle 20:30.
Tutti questi appuntamenti macroeconomici avranno un forte impatto sul valore dell’oro, e se la probabilità di un taglio già partire da giugno dovesse aumentare il valore dell’oro potrebbe fortemente salire.
Infine, il secondo importante fattore macroeconomico che ha aiutato il valore dell’oro a salire è l’importante piano di stimoli governativi che la Cina ha stipulato per provare a stabilizzare il proprio mercato. Infatti, tra tante altre azioni, la banca centrale cinese ha iniziato ad accumulare grandi riserve di oro negli ultimi mesi, causando un forte rally nel valore del metallo prezioso. Segui DailyForex per restare aggiornato sugli ultimi eventi del mercato Forex.
Migliori Broker Forex
Cosa si Aspetta il Mercato Americano dalla Federal Reserve?
Osservando il piano tecnico, invece, risulta possibile osservare come nel breve termine lo scenario riguardante l’oro possa sembrare leggermente più negativo rispetto a quanto previsto dai fattori macroeconomici.
In primo luogo, l’indicatore tecnico Elder Force Index segnala un valore molto inferiore rispetto al massimale precedente, comunicando come l’attuale spinta al rialzo risulta essere molto meno potente rispetto a quella delle ultime settimane. Questa divergenza è solitamente un segnale che preannuncia una inversione di trend e la necessità di un periodo di consolidamento prima di una futura spinta al rialzo.
In secondo luogo, è anche interessante fare il paragone con il grafico del prezzo dei contratti futures dell’oro. Questi contratti sono considerati come lo “standard d’industria” per tracciare il valore del metallo prezioso e sono prezzati in dollari per troy ounce (o oncia troy in italiano), una unità di misura leggermente maggiore di 31.1 grammi. Osservando il grafico dei futures è possibile notare come il valore dell’oro abbia formato un triple top pattern, potenzialmente introducendo la possibilità di osservare una inversione di trend prima di poter raggiungere la resistenza a €72.15 euro per grammo. Negozia l'oro oggi con i broker d'oro più affidabili del settore
Outlook Settimanale Oro
- Attuale livello di resistenza: €72.15, la zona di resistenza alla quale il valore dell’oro ha invertito la propria tendenza dopo aver raggiunto il proprio massimale assoluto.
- Attuale livello di supporto: €68.24, identificato dalla confluenza di supporto formata dal livello chiave orizzontale e dalla media mobile a 50 giorni.
- Target al rialzo: €72.15 euro al grammo.
- Target al ribasso: €68.24 euro al grammo.
La previsione settimanale per l’oro risulta essere fortemente dipendente alla reazione del mercato alle notizie delle banche centrali nel corso della settimana. Nel caso in cui la Federal Reserve e la BCE dovessero rimanere relativamente riservate rispetto ad un possibile taglio dei tassi d’interesse alla sessione di giugno, lo scenario più probabile risulta essere l’inizio di un periodo di consolidamento e la permanenza al di sotto del livello orizzontale di resistenza.
D’altro canto, se i Fed e la BCE dovessero sembrare molto più propensi verso un primo taglio dei tassi già nelle prossime settimane, l’andamento di prezzo dell’oro potrebbe essere fortemente caratterizzato da una spinta al rialzo fino a tentare una rottura al rialzo del livello €72.15 per grammo.