Durante le ultime sessioni di scambi di maggio l’indice Nasdaq 100 ha iniziato a mostrare fortissimi segnali di debolezza e il principio di un crollo almeno fino al successivo livello di supporto. Questo crollo sembrerebbe spinto da molteplici fattori tra cui il peggioramento della situazione macroeconomica americana, il declino nella performance di molte compagnie e la necessità di un consolidamento dopo l’eccezionale rally iniziato a metà aprile.
- Nel mese di maggio l’indice americano Nasdaq 100 ha guadagnato il +7.05% concludendo il mese in corrispondenza del livello 18,500.
- Da un punto di vista tecnico, l’indice Nasdaq 100 ha iniziato un rapido rally dopo l’inversione di tendenza avvenuta al livello 17,000 ed ha successivamente rotto al rialzo tutti i livelli di resistenza orizzontali fino a raggiungere un nuovo massimale assoluto prima di mostrare una leggera debolezza e pressione a ribasso.
- Questo mese sarà estremamente importante per la politica monetaria americana e sarà il punto cruciale per determinare i prossimi step della Federal Reserve grazie all’annuncio sia del PCE che del CPI, due indici importantissimi usati per calcolare il tasso d’inflazione nazionale. Inoltre, nel primo pomeriggio del 12 giugno si terrà anche l’FOMC Meeting, ovvero la riunione dove i Fed decideranno se tagliare i tassi d’interesse o meno. Segui Daily Forex per restare aggiornato sugli ultimi eventi del mercato Forex.
Le Aspettative dei Tagli Continuano a Crollare!
Come visto nelle nostre previsioni NASDAQ 100 oggi, nel corso delle ultime sessioni l’indice americano ha iniziato a spingersi fortemente a ribasso a causa di un forte degrado delle aspettative del mercato riguardo allo scenario economico del paese. Venerdì 31 maggio nel primo pomeriggio verranno annunciati i tassi d’inflazione nazionale sia su base mensile che su base annuale misurate tramite l’indicatore PCE, lo strumento preferito dai Fed. Il mercato ha previsto che i dati sull’inflazione di venerdì saranno leggermente peggiori delle aspettative a causa di una bassa efficacia della politica monetaria, inducendo un periodo di correzione nel Nasdaq.
In secondo luogo, i Fed hanno anche aggiustato le stime della crescita annuale del PIL nazionale riducendole da 1.6% ad 1.3%, dando un chiaro segnale di debolezza nell’economia americana. Nonostante ciò, l’inflazione di fondo misurata dal PCE è scesa dello 0.1%, dando un leggero segnale di ripresa agli investitori.
Dopo l’annuncio di un’inflazione di fondo leggermente più bassa, la probabilità di un primo taglio già a partire dalla seduta di settembre è aumentato dal 48.5% al 52% e i tassi d’interesse delle obbligazioni sono diminuiti leggermente.
Nonostante ciò, un altro fattore che sta colpendo l’economia americana sono gli annunci della performance delle compagnie. Dopo gli eccezionali ritorni annunciati da Nvidia che durante solo il mese di maggio ha fatto quasi il +30%, molte compagnie hanno riportato dei ritorni molto bassi. Prima tra tutte Salesforce, uno dei nomi più stabili e conosciuti nello spazio software ha comunicato una forte decrescita in performance nella previsione dei propri ritorni nel secondo trimestre causando un crollo di quasi il -20% in una sola giornata.
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Il Mercato Inizia a Comunicare alcuni Segnali di Debolezza!
Dall'analisi forex, il Nasdaq è rapidamente indirizzato verso il primo livello di supporto orizzontale al livello 18,330 e presenta molti segnali che comunicano una possibile inversione di trend.
In primo luogo, l’indicatore Moving Average Convergence Divergence è uno strumento che riporta due medie mobili a lunghezze temporali diverse e aiuta a prevedere una possibile inversione di trend nel medio/lungo periodo in base a come queste due medie mobili interagiscono. Durante l’ultima settimana l’indicatore MACD ha segnalato una rapidissima inversione di inclinazione della media mobile a breve periodo fino quasi a compiere un crossover a ribasso, un segnale che indica l’inizio di un periodo di correzione.
Inoltre, l’indicatore EFI, che nelle settimane precedenti aveva iniziato a mostrare una divergenza ribassista, durante la sessione di giovedì è entrato in territorio negativo comunicando che la spinta del Nasdaq 100 sia ufficialmente diventata a ribasso dopo una graduale perdita di volume durante il rally al rialzo. Fai trading oggi con i migliori broker autorizzati CONSOB.
Outlook Mensile Nasdaq 100
- Attuale livello di resistenza: il Nasdaq 100 ha raggiunto il proprio massimale assoluto nel corso dell’ultima settimana; quindi, l’indice americano non presenta più forti livelli di resistenza al rialzo.
- Attuale livello di supporto: 18,330, il precedente livello di resistenza rotto al rialzo nel corso di settimana scorsa.
- Target al rialzo: Risulta difficile stabilire un nuovo target al rialzo in quanto l’indice si trova relativamente esteso al rialzo e non presenta più forti livelli di resistenza, ma dopo un nuovo test del livello di supporto l’indice americano potrebbe raggiungere e superare il livello 19,000.
- Target al ribasso: 18,000-17,8000, individuato grazie ad una confluenza di zone di supporto formata dalla media mobile a 50 giorni e il livello chiave orizzontale.
Considerando lo scenario macroeconomico e quanto comunicato dagli indicatori tecnici Forex, l’outlook mensile più probabile risulta essere un periodo di consolidamento e correzione in attesa della decisione della Federal Reserve e degli annunci riguardanti al tasso d’inflazione americano. Nonostante ciò, se i dati macroeconomici di giugno dovessero essere migliori delle aspettative sarà probabile osservare un rapido recupero del trend al rialzo.