Settimana scorsa il valore dell’oro sembrerebbe aver iniziato a comunicare una ripresa dal livello €68.25 al grammo dopo il crollo che ha caratterizzato il metallo prezioso a partire dall’inizio di aprile. Infatti, gli alti tassi d’inflazione, gli alti tassi d’interesse, l’incertezza politica e le compravendite delle banche centrali sembrerebbe tutte star cambiando a favore del valore dell’oro.
- Durante l’ultima settimana il valore dell’oro ha guadagnato il +2.61% superando nuovamente i €70 al grammo.
- Da un punto di vista di analisi tecnica, il rapido rally al rialzo dell’oro in direzione del massimale assoluto è stato bruscamente interrotto dalla resistenza orizzontale a €72.15 al grammo, in prossimità della quale il metallo prezioso ha compiuto una inversione di trend e ha iniziato a spostarsi verso il proprio livello di supporto a €68.25 al grammo. Successivamente la correzione è stata leggermente rallentata dal supporto offerto dalla media mobile a 50 giorni, ma durante le prossime sessioni il valore dell’oro ha proseguito la correzione originale fino a raggiungere il target primario e il livello di supporto orizzontale a €68.25 al grammo prima di segnalare una possibile ripresa del trend al rialzo.
- Da un punto di vista macroeconomico, invece, il valore dell’oro è stato fortemente influenzato dalla decisione delle banche centrali di iniziare a tagliare i tassi d’interesse, mentre sarà fortemente colpita anche dall’annuncio di martedì riguardo al tasso d’inflazione nell’Euro Area. Segui i migliori broker per ulteriori analisi sugli eventi importanti di oggi.
Alcune Banche Centrali Iniziano Tagliare i Tassi d’Interesse e l’Oro Tira un Sospiro di Sollievo!
Durante le scorse settimane alcune banche centrali hanno iniziato a tagliare il proprio tasso d’interesse, invigorendo nuovamente la domanda per l’oro che era stata soffocata dall’attrattiva offerta di altissimi tassi d’interesse sui buoni del tesoro di tutti i maggiori paesi.
Infatti, dopo il primo taglio dei tassi d’interesse della Banca Nazionale Svizzera, il Canada e poi la BCE hanno replicato la stessa riduzione di 25 punti base. Nonostante la Federal Reserve abbia mantenuto il proprio tasso costante, è chiaro che il sentimento globale inizia a puntare in direzione di una politica monetaria espansiva, la quale favorisce la domanda per l’oro a causa della riduzione dei ritorni sulle obbligazioni.
Inoltre, questa settimana la banca centrale cinese ha nuovamente iniziato ad acquistare oro, un’operazione iniziata più di un anno e mezzo fa ma che era andata fortemente a rallentare nei primi mesi del 2024, fino a fermarsi del tutto a maggio, per via della rapidissima crescita del prezzo dell’oro. Ora che il valore del metallo prezioso ha raggiunto un livello di supporto, molti investitori stanno approfittando dell’opportunità per aggiungerlo al proprio portafoglio, causando una rapida impennata del prezzo.
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L’Oro Segnala una Possibile Inversione di Trend
Dall'analisi tecnica oro, settimana scorsa il valore dell’oro ha raggiunto il livello di supporto in prossimità dei €68.25 al grammo, dalla quale ha ripreso a scambiare al rialzo segnalando una possibile inversione di trend.
La possibilità di una inversione è maggiormente sostenuta dall’indicatore Forex MACD, il quale durante la sessione di scambi di venerdì ha finalmente completato il crossover rialzista invertendo l’ordine delle due medie mobili rimasto stabile dalla fine di aprile quando il trend dell’oro si era invertito a ribasso.
D’altro canto, l’indicatore EFI comunica che questa inversione di trend potrebbe non essere molto rapida e che potrebbe richiedere un periodo di consolidamento. Questo segnale deriva dal fatto che il valore dell’EFI risulta estremamente volatile con grandi oscillazioni che crollano in territorio negativo prima di spostarsi nuovamente verso lo zero. Questo dato segnala che per adesso la spinta rimane ancora in negativo ma, essendo estremamente volatile, il trend potrebbe invertirsi del tutto dopo un nuovo test del livello di supporto. Puoi scambiare CFD su gold/euro con i migliori broker oro scelti da noi.
Outlook Settimanale Oro
- Attuale livello di resistenza: €72.15, la zona di resistenza alla quale il valore dell’oro ha invertito la propria tendenza dopo aver raggiunto il proprio massimale assoluto.
- Attuale livello di supporto: €68.24, identificato dalla confluenza di supporto formata dal livello chiave orizzontale e dalla media mobile a 50 giorni.
- Target al rialzo: €72.15 al grammo.
- Target al ribasso: €66.00 al grammo, identificato dalla media mobile a 100 giorni, la quale potrebbe fornire un forte livello di supporto, almeno nel breve termine.
Considerando l’attuale volatilità nel prezzo dell’oro, nel breve termine lo scenario settimanale più probabile risulta essere un periodo di consolidamento in attesa di una definitiva inversione di trend al rialzo. Quindi, nel corso della settimana il valore dell’oro potrebbe ritornare a testare il livello di supporto orizzontale prima di riprendere a negoziare al rialzo.
Nonostante ciò, la ripresa del trend in positivo risulta molto probabile per via del calo dei tassi d’interesse offerti dalle obbligazioni e dalla ripresa degli acquisti di oro da parte della banca centrale cinese.