Nonostante il chiaro trend a ribasso iniziato verso la metà di aprile, il valore dell’oro è riuscito a concludere il mese di giugno leggermente in positivo grazie al rally iniziato in corrispondenza del livello di supporto a €68.24 al grammo. Nonostante ciò, è possibile notare come il trend a ribasso sia ancora chiaramente definito, inducendo una struttura a wedge che potrebbe causare un break-out durante il mese di luglio. Tra i fattori macroeconomici he potrebbero maggiormente influenzare il valore dell’oro persistono la politica monetaria americana e gli acquisti di oro da parte delle banche centrali.
- Durante il mese di giugno il valore dell’oro è aumentato di circa l+1.4% tornando a concludere in prossimità del €70 al grammo.
- Da un punto di vista di analisi tecnica, il rapido rally al rialzo dell’oro in direzione del massimale assoluto è stato bruscamente interrotto dalla resistenza orizzontale a €72.15 al grammo, in prossimità della quale il metallo prezioso ha compiuto una inversione di trend e ha iniziato a spostarsi verso il proprio livello di supporto a €68.25 al grammo. Successivamente, il trend al rialzo dell’oro ha ripreso forza fino a ritornare al di sopra della media mobile a 50 giorni e testare il livello di resistenza diagonale.
- Da un punto di vista fondamentale, invece, sarà cruciale per l’oro che l’inflazione americana continui a procedere secondo le aspettative segnalando una progressiva riduzione dei tassi d’interesse in direzione del target della Federal Reserve al 2%. Questo sviluppo andrebbe ad aumentare le aspettative riguardo i prossimi taglio della Federal Reserve, aumentando la domanda per l’oro. Tieniti aggiornato sulle ultime news dai migliori broker italiani oggi.
Un Netto Miglioramento dell’Inflazione USA è Cruciale per il Valore dell’Oro!
Nei primi 3 mesi e mezzo dell’anno il valore dell’oro ha guadagnato più del 20% di gran lunga performando meglio del mercato azionario, un evento molto raro che ha indotto un rapido influsso di investitori istituzionali nel mercato delle materie prime per capitalizzare su questa volatilità.
Ad oggi gli analisti segnalano che la maggior parte di questi investitori non abbia ancora venduto la loro posizione di oro grazie al periodo di consolidamento che si è riuscito a mantenere al di sopra del livello €68.24 al grammo, ma se dovesse avvenire un break-out al ribasso e una chiara invalidazione del trend a ribasso molte persone sostengono che potrebbe avvenire una svendita dell’oro.
Proprio per questo i prossimi risultati dell’inflazione americana risulteranno cruciali per l'analisi tecnica dell’oro. Ad esempio, se oggi pomeriggio i dati sull’inflazione americana PCE dovessero aumentare da 2.7% a 3%, nonostante il mercato si aspetti una riduzione fino a 2.6%, le aspettative del mercato riguardo ai prossimi tagli della Federal Reserve nel 2024 verrebbero cancellati, inducendo un crollo nella domanda dell’oro ed un possibile break-out a ribasso.
Nonostante ciò, molti analisti sostengono che nei prossimi mesi i dati sull’inflazione dovrebbero significativamente migliorare, potenzialmente dipingendo uno scenario positivo per il metallo prezioso. Scorri la lista dei migliori broker XAUUSD e XAUEUR per iniziare a fare trading sull'oro oggi.
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L’Oro Prosegue il Rally ma Segnala un Forte Rallentamento
Nonostante l’ottimismo indotto dalle notizie macroeconomiche, la struttura tecnica ancora risulta molto equilibrata senza indicare una specifica direzione.
Infatti, ad oggi il prezzo dell’oro al grammo si trova all’interno di un periodo di consolidamento guidato da una struttura wedge nello schema grafico con un supporto orizzontale e un livello di resistenza diagonale ulteriormente rafforzato anche dalla media mobile a 50 giorni.
Considerando questa struttura tecnica, il valore dell’oro potrebbe proseguire il proprio livello di consolidamento fino ad un break-out dalla struttura wedge, potenzialmente al rialzo dopo degli annunci macroeconomici positivi.
Inoltre, la possibilità di un proseguimento del periodo di consolidamento sembrerebbe anche supportata dagli indicatori tecnici MACD, RSI e EFI, i quali non segnalano alcuna divergenza o crossover e che presentano tutti valori molto equilibrati senza indicare una possibile correzione o rally nel breve termine.
Outlook Mensile Oro
- Attuale livello di resistenza: €71.10 al grammo, identificato dallo storico livello chiave diagonale che ha caratterizzato l’andamento al rialzo dell’oro nel corso degli ultimi 4 anni. Inoltre, questo livello è anche rafforzato dalla resistenza diagonale ascendente individuata tra aprile e giugno.
- Attuale livello di supporto: €68.24 al grammo, identificato dalla confluenza di supporto formata dal livello chiave orizzontale e dalla media mobile a 50 giorni.
- Target al rialzo: €72.15 al grammo, la zona di resistenza alla quale il valore dell’oro ha invertito la propria tendenza dopo aver raggiunto il proprio massimale assoluto.
- Target al ribasso: €68.24 al grammo.
Considerando tutti i fattori di cui abbiamo discusso in questa analisi, luglio potrebbe aprirsi con una spinta in positivo in direzione del livello di resistenza nel caso in cui i dati sull’inflazione americana di oggi pomeriggio dovessero sorprendere il mercato in positivo. Nonostante ciò, nel corso di luglio il trend dell’oro potrebbe essere principalmente caratterizzato da un consolidamento nella struttura wedge in attesa di un break-out. Controlla l’elenco piattaforme trading autorizzate CONSOB per fare trading con le nostre previsioni di luglio.
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