Settimana scorsa l’oro aveva rotto il proprio periodo di consolidamento iniziato nel corso degli ultimi mesi ed aveva iniziato un rapido rally al rialzo sull’onda di aspettative migliori riguardo ai prossimi tagli dei tassi d’interesse della Federal Reserve. Nonostante ciò, nella seconda metà della settimana il valore dell’oro ha invertito la propria tendenza dopo aver formato un double top pattern ed ha compiuto una serie di nuovi break-out a ribasso fino a concludere la settimana in negativo.
- Settimana scorsa il valore dell’oro è leggermente slittato a ribasso dello -0.15% terminando nuovamente al di sotto dei €71 al grammo.
- Da un punto di vista di analisi tecnica, dopo un lungo periodo di consolidamento in direzione del supporto a €68.25 al grammo, il trend al rialzo dell’oro ha ripreso forza fino a ritornare al di sopra della media mobile a 50 giorni e a compiere un break-out al di sopra della prima resistenza diagonale raggiungendo il prossimo livello chiave. Settimana scorsa il valore dell’oro ha brevemente rotto al rialzo tutti i principali livelli di resistenza fino a raggiungere un nuovo massimale assoluto prima di ritornare nuovamente in prossimità del valore di apertura della settimana.
- Da un punto di vista fondamentale, questa settimana è in programma una conferenza stampa di Jerome Powell lunedì alle 6 e 30 del pomeriggio mentre mercoledì alle 11 di mattina l’Euro Area annuncerà il proprio tasso d’inflazione CPI e giovedì alle 11 la Banca Centrale Europea comunicherà la propria decisione riguardo al tasso d’interesse dell’Euro Area. Tutti questi fattori avranno un forte impatto sul valore dell’oro.
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Il Mercato Azionario Crolla e il Valore dell’Oro Cresce!
L’oro è stato per decenni considerato un bene sicuro in grado di diversificare il rischio e di proteggere il portafoglio degli investitori da grandi oscillazioni di mercato. Settimana scorsa il mercato azionario ha avuto un forte crollo causato dalla paura di un possibile conflitto in Taiwan, il quale ha trascinato in negativo il settore tecnologico e successivamente l’intero mercato azionario.
Questo cambiamento ha fornito all’oro la spinta necessaria per accelerare la propria crescita al rialzo, sostenuta anche da un deprezzamento dell’euro indotto dall’annuncio della BCE che il tasso d’inflazione rimarrà molto probabilmente al di sopra del target al 2% per la maggior parte del 2025.
Infine, nelle ultime settimane il valore dell’oro stava rapidamente crescendo per via delle aspettative riguardo al prossimo taglio della Federal Reserve e per la rotazione che sta avvenendo tra le varie asset class del mercato. Infatti, dopo i dati CPI americani che hanno mostrato un rapidissimo crollo nell’inflazione statunitense, le aspettative del mercato hanno iniziato a prevedere un tasso d’interesse minore di quanto precedentemente immaginato e il valore dell’oro è iniziato a salire.
L’Oro Forma un Double Top e Crolla in Direzione del Supporto
Nelle ultime settimane il valore dell’oro ha seguito una rapida crescita per via di tutti i discorsi accennati nel paragrafo precedente, ma a partire dalla seconda metà di settimana scorsa l’oro ha ripreso a crollare fino a tornare all’interno del range di prezzo entro il quale ha negoziato nel corso degli ultimi tre mesi.
Infatti, dopo la grandissima candela di martedì scorso, quella di mercoledì ha tentato senza successo di raggiungere un nuovo massimale assoluto prima di crollare e di terminare la sessione in negativo. Dopo questo tentativo fallito il valore dell’oro ha continuato a slittare a ribasso nell’ultima porzione della settimana.
Inoltre, osservando il grafico degli ultimi 4 mesi è possibile notare come l’inversione di trend sia avvenuta in prossimità del massimale assoluto a €73 al grammo andando a formare una struttura double top che prevede un periodo di correzione nel breve/medio periodo.
Outlook Settimanale Oro
- Attuale livello di resistenza: €71.50 al grammo, identificato dallo storico livello chiave diagonale che ha caratterizzato l’andamento al rialzo dell’oro nel corso degli ultimi 4 anni.
- Attuale livello di supporto: €70 al grammo, formato dalla media mobile a 50 giorni e dal livello chiave diagonale.
- Target al rialzo: €72.15 al grammo.
- Target al ribasso: €68.24 al grammo, identificato dalla confluenza di supporto formata dal livello chiave orizzontale e dalla media mobile a 50 giorni.
Osservando l’attuale struttura tecnica lo scenario settimanale più probabile risulta essere un proseguimento del periodo di correzione in direzione del livello chiave di supporto intorno ai 70 euro al grammo. Nonostante ciò, è importante rimanere al corrente dei dati macroeconomici che verranno annunciati settimana prossima, i quali potrebbero significativamente influenzare il valore dell’oro.