Analisi Fondamentale e Sentiment di Mercato
Ho scritto il 7 luglio che le migliori opportunità di trading per la settimana erano probabilmente:
- Lungo sulla coppia di valute USD/JPY dopo una chiusura giornaliera sopra ¥162.00.
- Questo non si è verificato. Lungo sulla coppia di valute incrociate AUD/JPY. Questo ha prodotto una perdita dell'1,23%.
- Lungo sulla coppia di valute incrociate EUR/JPY. Questo ha prodotto una perdita dell'1,18%.
- Lungo sulla coppia di valute incrociate GBP/JPY. Questo ha prodotto una perdita dello 0,49%.
- Lungo sull'indice NASDAQ 100. Questo ha prodotto una perdita dello 0,14%.
- Lungo sull'indice S&P 500. Questo ha prodotto un guadagno dello 0,76%.
Il risultato complessivo è stato una perdita netta del 2,28%, con un rendimento medio di -0,38% per trade.
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I punti chiave della scorsa settimana sono stati:
- Sabato scorso, c'è stato un apparente tentativo di assassinio contro l'ex presidente Trump durante il suo comizio elettorale nello stato della Pennsylvania, negli Stati Uniti. Potrebbe essere che i mercati si muovano in una direzione di avversione al rischio quando apriranno questa settimana per un certo periodo, anche se finora non c'è alcuna indicazione che il tiratore fosse parte di una cospirazione né che l'ex presidente Trump abbia subito danni fisici gravi. Tuttavia, l'incidente sicuramente aumenterà la temperatura politica negli USA mentre si avvicinano le elezioni di novembre per il Presidente, il Congresso, ecc.
- La testimonianza del presidente della Fed Jerome Powell a entrambe le Camere del Congresso sulla politica monetaria all'inizio della settimana è stata vista come neutrale o forse un po' accomodante. Powell ha detto che l'inflazione sembra essere in calo, ma la Fed cercherà ulteriori prove di diminuzioni dell'inflazione prima di effettuare un taglio dei tassi. Questo ha sostenuto i titoli azionari.
- Sono stati rilasciati dati CPI degli Stati Uniti molto importanti, che hanno mostrato un'inflazione in calo un po' più del previsto. Il tasso mese su mese ha mostrato una deflazione dello 0,1% e il tasso annualizzato è sceso al 3,0%, il tasso più basso visto da giugno 2023. Questo inizialmente ha sostenuto i titoli azionari, ma le azioni e il dollaro USA sono scesi piuttosto fortemente. Potrebbe essere che la deflazione abbia spaventato i mercati, che ora vedono una maggiore possibilità di una recessione negli Stati Uniti, o potrebbe essere stata semplicemente una presa di profitto sui titoli azionari.
- La settimana è terminata con dati PPI degli Stati Uniti superiori alle aspettative, aumentando nuovamente le aspettative di inflazione nonostante la discesa al 3,0% annunciata in precedenza. Il PPI mese su mese è aumentato dello 0,2%, mentre ci si aspettava solo lo 0,1%. Le azioni sono risalite un po' venerdì, ma non di molto.
- Lo Yen giapponese è salito fortemente verso la fine della settimana, spingendo la coppia di valute di riferimento USD/JPY abbastanza in basso da far uscire la maggior parte dei trader di tendenza da qualsiasi posizione lunga. La Banca del Giappone potrebbe aver colto l'opportunità del movimento naturale del mercato contro il dollaro USA per spostare l'ago comprando Yen.
Ci sono stati alcuni altri eventi la scorsa settimana di minore importanza:
- Tasso ufficiale RBNZ e dichiarazione sul tasso – la RBNZ ha lasciato il tasso ufficiale al 5,50% come previsto, ma ha sorpreso leggermente in senso accomodante dichiarando che l'inflazione è sotto controllo, il che ha causato un indebolimento del NZD quel giorno.
- Il PIL del Regno Unito è aumentato mese su mese dello 0,4%, molto più del previsto aumento dello 0,2%. Questo potrebbe aver aiutato la sterlina britannica a salire saldamente verso nuovi massimi durante la settimana.
- Il sentimento dei consumatori preliminare dell'UoM negli Stati Uniti è stato inferiore alle aspettative, suggerendo che la fiducia dei consumatori statunitensi è in diminuzione.
- Le richieste di disoccupazione negli Stati Uniti sono state leggermente migliori del previsto.
Gli elementi più importanti di questa settimana saranno:
- Tasso di rifinanziamento principale della BCE e dichiarazione sui tassi – si prevede che la BCE lascerà il suo tasso di rifinanziamento principale al 4,25%.
- Vendite al dettaglio negli Stati Uniti.
- CPI del Regno Unito.
- CPI del Canada.
- CPI della Nuova Zelanda.
- Vendite al dettaglio nel Regno Unito.
- Vendite al dettaglio in Canada.
- Richieste di disoccupazione negli Stati Uniti.
- Variazione del numero di richiedenti disoccupazione nel Regno Unito.
- Tasso di disoccupazione in Australia.
Previsioni Mensili Luglio 2024
Questo mese, ho previsto che la coppia di valute USD/JPY aumenterebbe di valore. La performance di questa previsione fino ad oggi è la seguente:
Previsioni Settimanali 14 Luglio 2024
La scorsa settimana non ho fatto alcuna previsione settimanale. Sebbene ci siano stati alcuni grandi movimenti direzionali nei cross valutari AUD/JPY e GBP/JPY, avevo poca fiducia che questi si invertissero durante la settimana successiva, quindi non volevo fare queste operazioni. Questa è stata una scelta sbagliata, poiché entrambe sarebbero state operazioni redditizie.
La scorsa settimana, ci sono stati movimenti di prezzo direzionali insolitamente grandi nelle coppie valutarie NZD/JPY ed EUR/NOK. Tuttavia, non ho fiducia che questi prezzi si invertiranno durante la settimana successiva, quindi non faccio nuovamente alcuna previsione questa settimana.
La volatilità direzionale nel mercato Forex è aumentata la scorsa settimana, con il 48% delle coppie di valute più importanti che hanno fluttuato di oltre l'1%.
La scorsa settimana, lo Yen giapponese è stata la valuta principale più forte, mentre il Dollaro neozelandese è stato il più debole.
Puoi negoziare queste previsioni in un conto di brokeraggio Forex reale o demo.
Livelli Chiave di Supporto/Resistenza per le Coppie Popolari
Analisi Tecnica
Indice del Dollaro USA
L'Indice del Dollaro USA ha nuovamente stampato una grande candela ribassista la scorsa settimana, chiudendo molto vicino al minimo del suo intervallo. Questi sono segni che suggeriscono un momentum ribassista a breve termine, come dimostra il fatto che il Dollaro USA è stata una delle valute principali con la peggiore performance della scorsa settimana. L'azione dei prezzi che rompe al di sotto di una zona di supporto rafforza questa analisi.
Non esiste più una chiara tendenza a lungo termine poiché il prezzo è al di sotto del suo livello di 3 mesi fa ma ancora al di sopra del suo prezzo di 6 mesi fa. Tuttavia, questa tendenza sembra essere in pericolo.
Il Dollaro più debole è stato guidato dai segnali più accomodanti della Federal Reserve la scorsa settimana e da alcune buone notizie sull'inflazione negli Stati Uniti, che ha raggiunto il suo tasso annualizzato più basso da giugno 2023.
Vedo il Dollaro USA come debole, con spazio tecnico per scendere fino a 102.25 prima di raggiungere un supporto chiave. Quel supporto è vicino alla linea di tendenza ascendente, che potrebbe rafforzare quel supporto. Pertanto, sarò pronto a prendere una posizione contro il Dollaro USA durante la settimana prossima.
EUR/USD
La coppia di valute EUR/USD è avanzata piuttosto fortemente negli ultimi due giorni della scorsa settimana, raggiungendo la sua chiusura giornaliera e settimanale più alta in 3 mesi. Questi sono segnali rialzisti, ma va notato che, osservando il grafico dei prezzi sottostante, il prezzo non è ancora in un territorio inesplorato e difficilmente si può dire che stia sfondando.
Alcuni trader potrebbero essere pronti a entrare in una nuova posizione lunga, ma penso che sarebbe saggio aspettare una chiusura giornaliera al di sopra del prossimo livello di resistenza prima di fare tale ingresso.
Entrerò in una posizione lunga se questa settimana avremo una chiusura giornaliera sopra $1,0920.
Una posizione lunga qui sarà supportata dalla generale debolezza del Dollaro USA e potremmo vedere più movimento nell'Euro con l'avvicinarsi della riunione di politica monetaria della BCE questa settimana.
GBP/USD
La coppia di valute GBP/USD è avanzata molto fortemente la scorsa settimana, registrando il suo movimento settimanale più forte da molti mesi. Il prezzo ha chiuso molto vicino al massimo del suo intervallo, a un nuovo massimo di 11 mesi, quindi sta negoziando in una zona di "cielo blu". Questi sono tutti segnali molto rialzisti.
Il Dollaro USA è debole dopo essere stato venduto e aver rotto il supporto nell'ultima settimana, invalidando la sua precedente tendenza rialzista a lungo termine. Ora vediamo un momentum ribassista a breve termine per il biglietto verde.
Al contrario, vediamo forza nella Sterlina Britannica, che potrebbe essere stata rafforzata dai dati sul PIL del Regno Unito superiori alle aspettative rilasciati la scorsa settimana.
I segnali sono rialzisti, quindi vedo questa coppia di valute come un'opportunità di acquisto ora.
AUD/USD
La coppia di valute AUD/USD è avanzata abbastanza fortemente la scorsa settimana. Il prezzo ha chiuso vicino al massimo del suo intervallo, a un nuovo massimo di 7 mesi, negoziando in una zona di "cielo blu". Questi sono tutti segnali rialzisti.
Il Dollaro USA è debole dopo essere stato venduto e aver rotto il supporto nell'ultima settimana, invalidando la sua precedente tendenza rialzista a lungo termine. Ora vediamo un momentum ribassista a breve termine per il biglietto verde.
Al contrario, vediamo forza nel Dollaro Australiano, che è stato la valuta principale con tendenza rialzista più costante nell'ultimo anno. Il Dollaro Australiano tipicamente si comporta bene in periodi di sentimento di "risk-on" nel mercato, come abbiamo visto nelle ultime settimane e mesi. Questo potrebbe continuare, ma il tentativo di assassinio di ieri contro l'ex presidente Trump potrebbe spaventare il sentimento di rischio quando i mercati apriranno in Asia più tardi oggi.
Il Dollaro Australiano tipicamente non segue una tendenza molto affidabile. Tuttavia, la persistenza e la lunghezza della tendenza attuale suggeriscono che vedremo prezzi più alti questa settimana e che il prezzo ha spazio per salire tecnicamente senza raggiungere alcuna resistenza chiave fino a $0,6877.
Indice S&P 500
L'indice S&P 500 ha raggiunto un nuovo massimo storico la scorsa settimana dopo essere salito fermamente durante la prima parte della settimana. Tuttavia, una volta rilasciati i dati CPI degli Stati Uniti che mostrano una deflazione mese su mese, i mercati sono stati abbastanza spaventati da innescare una grande vendita di azioni, ma questo si è concentrato più sui titoli tecnologici che su altro. L'indice NASDAQ 100 ha chiuso la settimana in calo, ma l'indice S&P 500 più ampio ha mantenuto un guadagno durante la settimana. Notoriamente, il record storico è stato raggiunto l'ultimo giorno della scorsa settimana.
Ha senso essere rialzisti su questo importante indice di borsa quando ha recentemente raggiunto un nuovo massimo storico e ha ritracciato solo di una piccola quantità. I precedenti storici mostrano che questo tende a produrre ulteriori guadagni rapidamente, tipicamente di circa il 12% nel prossimo anno.
Pertanto, vedo l'indice S&P 500 come un'opportunità di acquisto, ma solo dopo aver ottenuto un'altra chiusura giornaliera al record storico, che sarebbe al di sopra di 5.634.
USD/CAD
Mi aspettavo che la coppia di valute USD/CAD trovasse potenziale supporto a $1.3590.
Il grafico dei prezzi H1 qui sotto mostra come una barra interna, segnata dalla freccia verso l'alto, ha respinto questo livello di supporto proprio all'inizio della sessione di New York di giovedì scorso, segnalando il tempismo di questa reiezione rialzista. Questo può spesso essere un ottimo momento per entrare in nuove operazioni su coppie di valute che coinvolgono il Dollaro USA, come questa.
Questa operazione potrebbe essere ancora aperta, ma finora ha dato solo un rapporto massimo di ricompensa-rischio inferiore a 1 a 1.
Conclusione
Vedo le migliori opportunità di trading questa settimana come segue:
- Lungo sulla coppia di valute EUR/USD dopo una chiusura giornaliera sopra $1.0920.
- Lungo sulla coppia di valute GBP/USD.
- Lungo sull'indice S&P 500 dopo una chiusura giornaliera sopra 5,634.