Già a partire dall’inversione di trend nella seconda metà di giugno nelle nostre analisi avevamo discusso della possibilità della formazione di un “head and shoulders” pattern composto da un massimale relativo fra due massimali leggermente più bassi e in prossimità dello stesso livello. Questa struttura si è andata a formare nel corso dell’ultima settimana, la quale ha causato un break-out al ribasso della zona di supporto e l’inizio di un crollo in direzione del prossimo livello di supporto. Il motivo principale dietro il crollo di giovedì risultano essere le earnings di alcune giganti italiane come Stellantis e Iveco che hanno significativamente deluso le aspettative.
- Settimana scorsa il valore dell’indice FTSE MIB è diminuito dell’-1.18% terminando la settimana leggermente al di sopra del livello 33,800 punti.
- Da un punto di vista di analisi tecnica Forex, settimana scorsa il grafico ha formato un “head and shoulders” pattern preannunciando una inversione di trend, la quale si è avverata tramite un rapido break-out a ribasso in direzione del supporto e target a ribasso a 32,650. Infatti, dopo il break-out al di sopra della zona di resistenza ed il rally verso il livello chiave orizzontale a 34,800 punti, il FTSE MIB non è riuscito a proseguire la propria corsa in direzione del massimale relativo ed è nuovamente tornata al di sotto dell’area chiave di supporto.
- Da un punto di vista macroeconomico, dopo la scorsa settimana relativamente priva di notizie, questa settimana risulta estremamente carica di annunci macroeconomici sia da parte dell’Italia che dall’Euro Area. Partendo dal lato italiano, questa settimana verranno annunciati il tasso di disoccupazione, il tasso d’inflazione CPI e PPI, e i dati relativi alla vendita e alla produzione sia del settore retail che industriale. Analogamente, l’Eurostat annuncerà inflazione e disoccupazione insieme anche ai dati relativi alla crescita del PIL.
Migliori Broker Forex
Le Earnings di Alcune Giganti Italiane Fanno Tremare il Mercato!
L’andamento del FTSE MIB è stato bruscamente influenzato dall’annuncio trimestrale delle earnings di tre grandi compagnie italiane: Stellantis, Iveco e STMicroelectronics. Stellantis (Ticker: STLA) ha annunciato una forte decrescita nel numero di vendite, la quale ha portato ad un surplus di inventario. A causa di questa situazione i manager hanno annunciato che nel prossimo futuro sarà necessario ridurre l’inventario tramite promozioni per tagliare i prezzi e ridurre la produzione di autovetture. Le azioni di Stellantis sono crollate di oltre il 12% nel corso della settimana.
STMicroelectronics (Ticker: STMMI) è caduta vittima di un taglio della “guidance”, ovvero dalle stime future generate dal business riguardo i prossimi guadagni. Generalmente, la guidance è diminuita quanto i direttori del business prevedono una performance futura peggiore delle aspettative e, di conseguenza, gli investitori solitamente reagiscono molto male a queste notizie. Il valore delle azioni di STMicroelectronics è crollato di oltre il 16.5% nel corso della settimana.
Iveco (Ticker: IVG), invece, ha annunciato un free cash flow negativo, ovvero una differenza tra l’operating cash flow e le capital expenditures (capex). Questo dimostra che la società ha speso più capitale di quanto generato nel corso del trimestre e gli investitori hanno reagito molto negativamente a questo “cash burn” maggiore del previsto. Il cash burn è la velocità con la quale una società riesce ad estinguere le proprie riserve di capitale. Questa settimana le azioni di Iveco sono crollate di oltre il 20%.
Nonostante ciò, il fatto che la performance a ribasso del mercato sia stata principalmente pilotata da pochi componenti, potrebbe essere un segnale a favore per l’andamento del mercato di settimana prossima se i dati macroeconomici dovessero sostenere una spinta al rialzo. Puoi provare il trading azionario con i migliori broker per azioni scelti da DailyForex in base a sicurezza e regolamentazione.
Il FTSE MIB Forma un Head and Shoulders Pattern!
Da un punto di vista tecnico è possibile notare come l’indice italiano di mercato FTSE MIB abbia completato il proprio rally fino a raggiungere il nostro target al rialzo prima di spostarsi nuovamente in direzione dell’area chiave di supporto e completando lo schema testa e spalle (H&S pattern) come previsto nell’ultimo check delle previsioni FTSE MIB di lunedì scorso.
Infatti, dopo l’inversione di trend in prossimità del livello di resistenza a 34,800 punti, il valore dell’indice di mercato italiano è tornato a testare il livello chiave di supporto formato dall’area orizzontale e dalla confluenza delle medie mobili a 50 e 100 giorni prima di dar via ad un break-out a ribasso durante la sessione di giovedì a causa delle earnings delle compagnie citate precedentemente. Fai trading oggi con i migliori broker regolamentati in Italia.
Outlook Settimanale della Borsa di Milano
- Attuale livello di resistenza: 34,100 punti, in prossimità della zona chiave e delle due medie mobili a 50 e 100 giorni.
- Attuale livello di supporto: 33,300 punti in prossimità del precedente minimo relativo e della media mobile a 150 giorni.
- Target al rialzo: 34,830 punti, un livello di resistenza orizzontale in prossimità del quale sono avvenute molteplici inversioni di trend nel corso degli ultimi 3 mesi. Questo livello è anche associato con un massimale assoluto del 2008.
- Target al ribasso: 32,700 punti, in corrispondenza del livello di supporto orizzontale.
Considerando l’attuale struttura tecnica dell’indice FTSE MIB, lo scenario settimanale più probabile risulta essere un proseguimento del periodo di correzione e consolidamento verso il prossimo livello di supporto. Nonostante ciò, per via dei molteplici appuntamenti macroeconomici di settimana prossima, sia in Italia che in Euro Area e negli Stati Uniti, l’andamento dei mercati di tutto il mondo potrebbe essere fortemente sconvolto dalle prossime notizie macroeconomiche. Tieniti aggiornato sulle ultime news dai migliori broker italiani oggi.