Dalla seconda metà di aprile ad oggi la domanda per l’oro è stata relativamente soffocata da un continuo crollo delle aspettative riguardo al primo taglio dei tassi d’interesse. Ad inizio anno il mercato si aspettava sei tagli da 25 punti base nel 2024 mentre a maggio le aspettative erano peggiorate a tal punto da immaginarsi solamente un taglio nel corso di questo anno. Giovedì, però, gli USA hanno annunciato dei dati sull’inflazione che hanno sorpreso in positivo il mercato inducendo un rapido miglioramento delle aspettative ed un aumento della domanda per l’oro.
- Settimana scorsa il valore dell’oro è leggermente aumentato dello 0.14% concludendo la settimana leggermente al di sopra del livello €71 al grammo.
- Da un punto di vista di analisi Forex, il rapido rally al rialzo dell’oro in direzione del massimale assoluto è stato bruscamente interrotto dalla resistenza orizzontale a €72.15 al grammo, in prossimità della quale il metallo prezioso ha compiuto una inversione di trend e ha iniziato a spostarsi verso il proprio livello di supporto a €68.25 al grammo. Successivamente, il trend al rialzo dell’oro ha ripreso forza fino a ritornare al di sopra della media mobile a 50 giorni e a compiere un break-out al di sopra della prima resistenza diagonale raggiungendo il prossimo livello chiave.
- Da un punto di vista fondamentale, questa settimana è in programma una conferenza stampa di Jerome Powell lunedì alle 6 e 30 del pomeriggio mentre mercoledì alle 11 di mattina l’Euro Area annuncerà il proprio tasso d’inflazione CPI e giovedì alle 11 la Banca Centrale Europea comunicherà la propria decisione riguardo al tasso d’interesse dell’Euro Area. Tutti questi fattori avranno un forte impatto sul valore dell’oro. Segui i migliori broker forex italiani per ulteriori analisi sugli eventi importanti di oggi.
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Dopo la Disoccupazione, l’Inflazione Sigilla il Futuro della Federal Reserve
Durante la prima settimana di luglio gli Stati Uniti hanno pubblicato il tasso di disoccupazione nazionale, il quale ha sorpreso il mercato mostrando un aumento dal 4.0% al 4.1% rispetto alla previsione di un valore costante. Questa sorpresa aveva aumentato le aspettative riguardo un primo taglio della Fed a settembre per via del doppio mandato della Federal Reserve di promuovere la massima occupazione e i prezzi stabili. Nonostante ciò, questo primo taglio era stato accettato un po’ di amaro in bocca in quanto sembrava quasi un’anticipazione forzata che avrebbe potuto causare una ripersa dell’inflazione.
Giovedì scorso gli Stati Uniti hanno annunciato l’inflazione nazionale misurata tramite l’indice Consumer Price index (CPI), il quale ha mostrato un forte calo rispetto al periodo precedente sorprendendo le aspettative del mercato. Nonostante la CPI non sia la misura dell’inflazione preferita dalla Federal Reserve, questi eccellenti dati hanno mandato un chiaro segnale al mercato che l’attuale situazione economica stia migliorando e che un taglio a settembre non sembrerebbe essere una mossa azzardata.
Questo cambiamento ha portato la probabilità di almeno un taglio entro la seduta di settembre ad oltre il 96% rispetto a circa il 70% di un mese fa. L’aumento delle aspettative ha causato un crollo nel tasso d’interesse delle obbligazioni americane, un crollo nel valore del dollaro statunitense ed un rapido aumento del valore dell’oro, spesso considerato come un’alternativa ai buoni del tesoro americani. Scopri i migliori broker per il trading di oro consigliati dai nostri esperti.
L’Oro Compie un Break-Out al Rialzo
Settimana scorsa il valore dell’oro ha rotto al rialzo la resistenza diagonale che aveva causato l periodo di consolidamento a partire dalla seconda metà di aprile. Infatti, nonostante il grafico Forex avesse formato una struttura double top durante la prima metà di settimana scorsa, il valore dell’oro ha trovato il supporto della media mobile a 50 giorni ed è stato poi successivamente spinto al rialzo dall’annuncio della CPI americana causando un break-out al rialzo.
Dopo il break-out il valore dell’oro ha incontrato il successivo livello di resistenza rappresentato dalla resistenza diagonale a €71.5 al grammo. Questa resistenza è il limite superiore del canale di prezzo ascendente individuato dall’andamento del valore dell’oro a partire dal 2020. Questo limite risulta essere estremamente importante in quanto tutte le altre volte che l’oro ha raggiunto questo livello la tendenza del metallo prezioso è stata invertita.
Outlook Settimanale Oro
- Attuale livello di resistenza: €71.50 al grammo, identificato dallo storico livello chiave diagonale che ha caratterizzato l’andamento al rialzo dell’oro nel corso degli ultimi 4 anni.
- Attuale livello di supporto: €70 al grammo, formato dalla media mobile a 50 giorni e dal livello chiave diagonale.
- Target al rialzo: €72.15 al grammo, la zona di resistenza alla quale il valore dell’oro ha invertito la propria tendenza dopo aver raggiunto il proprio massimale assoluto.
- Target al ribasso: €68.24 al grammo, identificato dalla confluenza di supporto formata dal livello chiave orizzontale e dalla media mobile a 50 giorni.
Osservando l’attuale struttura tecnica la previsione oro settimanale più probabile risulta essere un proseguimento del periodo di consolidamento al di sotto della resistenza diagonale in direzione del livello di supporto fornito dalla media mobile a 50 giorni e dal livello chiave diagonale. Consulta l’elenco piattaforme trading autorizzate CONSOB per iniziare a fare trading sicuro oggi.