Nel corso del mese di luglio il valore dell’oro al grammo ha proseguito il proprio periodo di consolidamento al di sotto del proprio massimale assoluto beneficiando del periodo di assenza di novità macroeconomiche che ha caratterizzato lo scenario fondamentale sia europeo che statunitense. Perciò, durante luglio l’oro si è spostato orizzontalmente rispettando la propria struttura tecnica compiendo un rapido rally in direzione del massimale assoluto prima invertire il trend e di ritornare in corrispondenza del livello di supporto.
- Durante il mese di luglio il valore dell’oro è aumentato di circa il 2% concludendo il mese in prossimità del €71 al grammo.
- Da un punto di vista di analisi tecnica Forex, luglio è iniziato con un rapido rally in direzione del proprio massimale assoluto, il quale si è completato solamente il 16 luglio quando il trend è stato rapidamente invertito in prossimità dei €73 euro al grammo. Successivamente, il valore dell’oro è nuovamente ritornato a testare precedenti livelli di supporto come la media mobile a 50 giorni e la precedente trendline diagonale.
- Da un punto di vista fondamentale, il valore dell’oro è fortemente influenzato dalle novità macroeconomiche relative alla politica monetaria sia degli States che dell’Euro Area in quanto gli alti tassi d’interesse pongono un elevato costo opportunità sul possesso dell’oro in termini di investimento a lungo termine. Durante il corso di questa settimana sia l’Eurostat che la Federal Reserve annunceranno molteplici dati relativi al PIL e al mercato del lavoro, i quali saranno estremamente rilevanti per il valore dell’oro considerando anche l’FOMC Meeting che si terrà mercoledì 31 alle 8 di sera italiane.
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Le Aspettative Riguardanti la Politica Monetaria Spingono l’Oro al Rialzo
Dopo il rapidissimo rally avvenuto nel primo quadrimestre del 2024, il valore dell’oro ha iniziato un lunghissimo periodo di consolidamento per via delle forti incertezze macroeconomiche principalmente legate alla politica monetaria europea e statunitense. Per via di questa situazione, nell’analisi mensile di fine giugno avevamo correttamente individuato il proseguimento del consolidamento all’interno della struttura wedge prima di un break-out al rialzo in direzione del massimale assoluto.
Il break-out al rialzo è avvenuto in corrispondenza di un forte miglioramento della situazione macroeconomica statunitense che ha portato il mercato a credere che con un 100% di probabilità la Federal Reserve compierà almeno un taglio da 25 punti base del proprio tasso d’interesse. Questo fattore ha indotto un rapido rally nel valore dell’oro per via di un crollo del costo opportunità di questo investimento.
Analogamente, nel corso di questa settimana l’Euro Area ha mostrato una sorpresa al rialzo nei dati del proprio PIL, ma ha anche comunicato che il PIL tedesco si è contratto rispetto al trimestre precedente. Questo dato ha portato il mercato europeo a prezzare un secondo taglio da parte della BCE entro la seduta del 12 settembre, il quale porterebbe il target range al 4.25% - 4.00 – 3.50%. Tieniti aggiornato sulle ultime news dai migliori broker italiani oggi.
L’Oro Forma un Double Top e Crolla in Direzione del Supporto
Nonostante l’ottimismo indotto dalle notizie macroeconomiche, la struttura tecnica ha recentemente segnalato una forte pressione ribassista a causa del rally in direzione del precedente massimale assoluto, il quale è stato bruscamente invertito in corrispondenza dei €73 al grammo formando un pattern di trading double top.
Un double top pattern è generalmente associato con una inversione di trend nel medio periodo, la quale ha iniziato a materializzarsi con il crollo del 4% che ha riportato il valore del metallo prezioso in corrispondenza del livello di supporto formato dalla confluenza della media mobile a 50 giorni, dal supporto diagonale ascendente e dalla precedente trendline che ha formato la struttura wedge che ha contratto l’andamento dell’oro dalla seconda metà di aprile alla prima metà di luglio.
La confluenza di supporto sembrerebbe essere stata in grado di contenere il crollo dell’oro inducendo una lieve spinta al rialzo in direzione della storica resistenza diagonale attualmente intorno ai €72 al grammo. Fai trading sul rialzo dell'oro con i migliori broker Oro consigliati da DailyForex.
Outlook Mensile Oro
- Attuale livello di resistenza: €72.15 - €71.50 al grammo, identificato dallo storico livello chiave diagonale che ha caratterizzato l’andamento al rialzo dell’oro nel corso degli ultimi 4 anni e dal massimale assoluto dell’oro.
- Attuale livello di supporto: €70 al grammo, formato dalla media mobile a 50 giorni e dal livello chiave diagonale.
- Target al rialzo: €72.15 al grammo.
- Target al ribasso: €68.24 al grammo, identificato dalla confluenza di supporto formata dal livello chiave orizzontale e dalla media mobile a 50 giorni.
Considerando tutti i fattori di cui abbiamo discusso in questa analisi tecnica oro, il mese di agosto potrebbe principalmente essere caratterizzato da un periodo di consolidamento e di spostamento orizzontale tra il proprio massimale assoluto ed il livello di supporto a €68.24 al grammo.
Nonostante ciò, i dati macroeconomici che verranno annunciati nel corso di questa settimana potrebbero avere un fortissimo impatto sul valore dell’oro in grado da influenzare l’andamento del mese di agosto in attesa delle decisioni della BCE e della Fed che avverranno rispettivamente il 12 e il 18 agosto. Scegli i migliori broker regolamentati in Italia per fare trading con i nostri pronostici.