Analisi Fondamentale e Sentimento del Mercato
Ho scritto il 28 luglio che le migliori opportunità di trading per la settimana sarebbero state probabilmente:
- Acquisto del cross valutario AUD/JPY. Ciò ha prodotto una perdita del 5,25%.
- Acquisto del cross valutario CAD/JPY. Ciò ha prodotto una perdita del 4,96%.
- Acquisto del cross valutario EUR/JPY. Ciò ha prodotto una perdita del 4,24%.
- Acquisto del cross valutario GBP/JPY. Ciò ha prodotto una perdita del 5,18%.
- Acquisto del cross valutario NZD/JPY. Ciò ha prodotto una perdita del 3,55%.
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Queste operazioni hanno generato una perdita totale del 23,18%, con una perdita media del 4,64% per asset.
I punti chiave della scorsa settimana sono stati:
- Probabilmente l'evento più importante è stato la riunione politica della Federal Reserve statunitense. C’era una forte aspettativa che i tassi d’interesse sarebbero rimasti invariati nonostante le prove di un calo delle pressioni inflazionistiche e di un rallentamento dell'economia. Ciò si è rivelato corretto, ma sono state la dichiarazione e i commenti dei funzionari della Fed a muovere i mercati e a creare un orientamento più accomodante sulle prospettive della politica del dollaro statunitense. Il presidente della Fed Jerome Powell ha chiarito che i tagli dei tassi stanno per iniziare poiché esiste il rischio per il mercato del lavoro. I mercati si aspettavano già fortemente un taglio dei tassi alla riunione della Fed di settembre, ma questi commenti hanno avuto un effetto immediato di accomodamento e hanno fatto scendere il dollaro statunitense, mentre i rendimenti del Tesoro USA sono diminuiti molto rapidamente. Sia i rendimenti a 2 anni che quelli a 10 anni stanno negoziando ben al di sotto del 4%, con il rendimento a 2 anni in calo di oltre lo 0,50% in soli 3 giorni. L'outlook accomodante sul dollaro e sui tassi è stato ulteriormente confermato venerdì da dati su guadagni orari medi e sulle buste paga non agricole inferiori alle attese.
- Lo Yen giapponese ha registrato nuovamente guadagni estremamente forti la scorsa settimana, poiché la Banca del Giappone ha aumentato i tassi dello 0,15% allo 0,25% e ha annunciato un dimezzamento degli acquisti di obbligazioni. I trader hanno spinto lo Yen a un rialzo di quasi il 5% solo nell'ultima settimana, che è un progresso enorme in un lasso di tempo molto breve per una valuta importante che può fungere da rifugio sicuro per gli investitori. Lo Yen è ora scambiato ai massimi a lungo termine rispetto ad alcune valute principali dopo aver negoziato ai minimi storici solo poche settimane fa.
- La Banca d'Inghilterra ha tagliato il tasso d'interesse dello 0,25% al 5%. Il voto è stato leggermente meno convincente di quanto ci si aspettasse, ma ci si aspettava ampiamente che il taglio avvenisse.
- I mercati azionari globali sono generalmente scesi in modo significativo la scorsa settimana, in particolare i titoli tecnologici, continuando una recente tendenza. Tuttavia, non è affatto chiaro che il mercato rialzista delle azioni sia finito.
- I dati sull'inflazione pubblicati la scorsa settimana da alcuni paesi hanno fornito i seguenti risultati:
- La stima preliminare dell'IPC della zona euro è risultata leggermente superiore alle attese.
- IPC preliminare tedesco: come previsto.
- IPC svizzero: come previsto.
- IPC australiano: come previsto.
- I dati sul PIL canadese hanno mostrato una crescita economica leggermente più forte del previsto.
La Settimana a Venire: 5 - 9 Agosto
Sarà una settimana relativamente tranquilla in termini di dati, con i punti più importanti attesi per la prossima settimana che saranno:
- ISM Services PMI USA.
- Tasso d'interesse della Banca di Riserva dell'Australia, Dichiarazione sui tassi e Tasso di politica monetaria.
- Aspettative d'inflazione in Nuova Zelanda.
- Tasso di disoccupazione in Canada.
- Tasso di disoccupazione in Nuova Zelanda.
Previsioni Mensili Luglio 2024
Lo scorso mese, avevo previsto che la coppia di valute USD/JPY sarebbe aumentata di valore. Le prestazioni di questa previsione sono le seguenti:
Per il mese di agosto, prevedo che la coppia valutaria EUR/USD aumenterà di valore.
Previsioni Settimanali 4 Agosto 2024
La scorsa settimana, ho previsto che i seguenti cross dello yen giapponese sarebbero aumentati di valore:
- AUD/JPY
- CAD/JPY
- EUR/JPY
- GBP/JPY
- NZD/JPY
Mi sbagliavo, poiché tutti hanno diminuito di valore.
Questa settimana, prevedo che i seguenti cross valutari aumenteranno di valore:
La volatilità direzionale nel mercato Forex è aumentata nuovamente la scorsa settimana, con il 67% delle coppie e dei cross valutari più importanti che hanno fluttuato di oltre l'1%.
La scorsa settimana, lo Yen giapponese è stato ancora una volta la valuta principale più forte, mentre il Dollaro australiano è stato ancora una volta il più debole.
Puoi fare trading su queste previsioni con un conto di intermediazione Forex reale o demo.
Livelli Chiave di Supporto/Resistenza per le Coppie Popolari
Analisi Tecnica
Indice del Dollaro USA
L'indice del dollaro statunitense ha stampato una grande candela ribassista engulfing la scorsa settimana, che si è chiusa proprio vicino al suo minimo, al prezzo più basso visto negli ultimi quasi 5 mesi. Il prezzo è ora al di sotto dei suoi livelli di 3 mesi fa e di 6 mesi fa, indicando una nuova tendenza ribassista a lungo termine per il dollaro. Questi sono tutti segni ribassisti.
Lo scivolone tecnico corrisponde al cambiamento accomodante dei fondamentali, con la Federal Reserve che ha chiarito che presto inizierà a ridurre i tassi di interesse, e con i rendimenti del Tesoro USA che sono diminuiti molto rapidamente e drasticamente dopo la riunione della Fed della scorsa settimana. Venerdì sono stati inoltre rilasciati dati economici che indicavano chiaramente che l'economia statunitense sta rallentando in modo significativo.
Sono ribassista sul dollaro USA questa settimana. Tuttavia, vale la pena notare che tecnicamente il prezzo non è molto lontano sia da un livello di supporto orizzontale sia da una linea di tendenza ascendente che segna il bordo inferiore del modello di grafico a triangolo che ha contenuto il dollaro USA per circa l'ultimo anno.
EUR/USD
La coppia valutaria EUR/USD è aumentata notevolmente la scorsa settimana stampando una candela engulfing piuttosto grande che si è chiusa vicino al suo massimo. Questa è la chiusura settimanale più alta vista in questa coppia di valute negli ultimi quasi 5 mesi. Questi sono segnali rialzisti, ma i rialzisti dovrebbero sapere che, secondo il grafico dei prezzi qui sotto, l'azione sui prezzi negli ultimi mesi è stata piuttosto consolidativa.
L'Euro tende a seguire una tendenza in modo abbastanza affidabile, ma spesso lo fa lentamente, con profondi ritracciamenti. Tuttavia, vedo la situazione tecnica attuale come una giustificazione per entrare in un nuovo trade long, ma potrebbe volerci molto tempo per ottenere un profitto.
Una posizione long qui è supportata dal quadro ribassista sia tecnicamente che fondamentalmente nel dollaro USA, è più l'euro che deve iniziare a muoversi.
USD/CHF
Mi aspettavo che la coppia valutaria USD/CHF avrebbe trovato una potenziale resistenza a $0,8875.
Il grafico H1 dei prezzi qui sotto mostra come l'azione dei prezzi abbia respinto questo livello di resistenza con una grande candela engulfing ribassista, contrassegnata dalla freccia verso il basso nel grafico dei prezzi qui sotto, rifiutando questo livello di resistenza durante la sessione di Londra di martedì scorso, segnalando il momento di questo rifiuto ribassista.
Questo trade potrebbe essere ancora aperto, ma finora è stato estremamente redditizio, offrendo un rapporto massimo di ricompensa-rischio di circa 14 a 1.
Insieme allo Yen giapponese, il Franco svizzero è una valuta molto forte, che ha guadagnato saldamente valore nell'ultima settimana.
AUD/JPY
Il cross valutario AUD/JPY è sceso molto forte la scorsa settimana per la seconda settimana consecutiva, chiudendo in calo di oltre il 4%. Infatti, il calo settimanale è stato superiore al 5%. Questo è un movimento di prezzo insolitamente ampio che non si vedeva da anni. È stata una candela settimanale molto ribassista, con il prezzo che si è chiuso proprio al minimo.
Sebbene il Dollaro australiano abbia negoziato significativamente più in basso la scorsa settimana a causa della diminuzione dell'appetito per il rischio, lo Yen giapponese rimane la vera storia. Ha goduto di un'altra settimana di drammatico rafforzamento, ma ancor più rispetto al forte avanzamento della settimana precedente. Ciò è stato determinato dall'aumento divergente dei tassi della Banca del Giappone e da una politica monetaria più rigida con il dimezzamento del suo programma di acquisto di obbligazioni.
Lo Yen e l'Aussie sono i due maggiori protagonisti del mercato Forex, mettendo questo cross valutario in primo piano.
Tecnicamente, il calo mostrato nel grafico dei prezzi è affascinante: il movimento sembra un coltello che taglia il burro caldo, poiché supera mesi di azione sui prezzi in aumento. Questo è un segno di cambiamento fondamentale.
Sebbene possiamo dire che c'è un forte slancio ribassista, mi aspetto che con il prezzo così ipervenduto e scambiato vicino a un gruppo di livelli di supporto chiave, e con così tanti cross valutari che hanno avuto movimenti eccessivi la scorsa settimana, il prezzo di questo cross valutario avanzerà nel corso della settimana, almeno di un po'.
Pertanto, mi aspetto che il prezzo di questa coppia valutaria aumenti nel corso della prossima settimana, insieme a molti altri cross dello Yen.
XAU/USD
L'oro è salito la scorsa settimana, stampando una candela rialzista di dimensioni normali che ha raggiunto la chiusura settimanale più alta di sempre. Tuttavia, va notato che la candela ha una grande ombra superiore che ha respinto due livelli chiave di resistenza e l'azione sui prezzi della scorsa settimana non ha raggiunto un nuovo massimo storico.
Non credo che l'oro sia abbastanza rialzista da giustificare un nuovo ingresso in posizione long, ma sta minacciando di realizzare un breakout rialzista tecnicamente significativo, quindi vale la pena osservarlo.
Il dollaro USA appare ribassista, il che potrebbe aiutare il prezzo dell'oro a salire.
I rialzisti cercheranno una chiusura giornaliera sopra $2.466 o, ancora meglio, il grande numero tondo a $2.500.
Indice S&P 500
L'indice S&P 500 è sceso di nuovo la scorsa settimana, dopo le due settimane precedenti in cui l'indice principale del mercato azionario ha registrato la sua maggiore perdita in mesi.
Il movimento verso il basso è stato abbastanza forte, ma niente di straordinario. La maggior parte dei trader di tendenza non sarà più in una posizione long qui, nonostante la recente forte corsa rialzista, poiché il prezzo ha ritracciato di oltre tre volte la media della vera gamma giornaliera a lungo termine.
Gli indici delle azioni tecnologiche come il NASDAQ 100 hanno avuto un andamento ancora più ribassista nell'ultima settimana, suggerendo che il mercato azionario ha subito un cambiamento di rotazione. Gli investimenti nel mercato più ampio sembrano ora destinati a superare i principali titoli tecnologici.
Nonostante la recente tendenza ribassista, non si può ancora dire che il mercato rialzista sia finito qui. L'area dei prezzi che sembra più probabile essere cruciale è il grande numero tondo a 5.250. Se vediamo una forte chiusura giornaliera o settimanale al di sotto di quel livello, probabilmente assisteremo a un ritracciamento ancora più profondo e forse anche a una fine tecnica del mercato rialzista che si verifica quando il prezzo è più del 20% rispetto al suo picco.
Rendimento dei Titoli del Tesoro USA a 2 Anni
I rendimenti dei titoli del Tesoro USA sono diminuiti in modo drammatico e deciso la scorsa settimana. Il calo settimanale è stato il più grande visto in oltre un anno. I rendimenti dei titoli del Tesoro erano già diminuiti nei giorni precedenti, ma la riunione della Fed, che ha portato a un'inclinazione accomodante, ha davvero fatto crollare i rendimenti. È significativo che sia i rendimenti a 2 anni che quelli a 10 anni siano crollati e siano scesi ben al di sotto del 4%, suggerendo un importante cambiamento nelle aspettative del mercato verso una maggiore riduzione dei tassi in futuro.
Tuttavia, potrebbe essere un po' troppo tardi per entrare in una nuova operazione short qui. Tuttavia, i trader dovrebbero ricordare che i rendimenti dei titoli del Tesoro USA hanno un eccellente record di tendenze affidabili; il problema è se hai accesso ai futures e alla differenza di prezzo che può rendere difficile trovare un modo per trarre profitto.
Rendimento dei Titoli del Tesoro USA a 10 Anni
I rendimenti dei titoli del Tesoro USA sono diminuiti in modo molto drammatico e deciso la scorsa settimana. Il calo settimanale è stato il più grande visto negli ultimi anni. I rendimenti dei titoli del Tesoro erano già diminuiti nei giorni precedenti, ma la riunione della Fed, che ha portato a un'inclinazione accomodante, ha davvero fatto crollare i rendimenti. È significativo che sia i rendimenti a 2 anni che quelli a 10 anni siano crollati e siano scesi ben al di sotto del 4%, suggerendo un importante cambiamento nelle aspettative del mercato verso una maggiore riduzione dei tassi in futuro.
Tuttavia, potrebbe essere un po' troppo tardi per entrare in una nuova operazione short qui. Tuttavia, i trader dovrebbero ricordare che i rendimenti dei titoli del Tesoro USA hanno un eccellente record di tendenze affidabili; il problema è se hai accesso ai futures e alla differenza di prezzo che può rendere difficile trovare un modo per trarre profitto.
Conclusione
Vedo le migliori opportunità di trading questa settimana nel lungo periodo nei seguenti cross valutari.
- EUR/JPY
- EUR/CHF
- GBP/JPY
- CAD/JPY
- CHF/JPY
- AUD/JPY
- GBP/CHF
- NZD/JPY
- CAD/CHF
Penso anche che un'operazione long sulla coppia valutaria EUR/USD potrebbe funzionare bene.