Osservando l’andamento dell’oro al grammo è possibile notare come nel corso delle ultime settimane il valore si è principalmente consolidato in prossimità del massimale assoluto in attesa dei prossimi dati relativi alla situazione macroeconomica statunitense. Settimana scorsa i dati sono arrivati ed hanno mostrato un chiaro proseguimento della politica monetaria americana in direzione di molteplici tagli del policy rate entro l’ultimo trimestre del 2024, portando una significativa svalutazione del dollaro ed un significativo aumento della domanda per l’oro.
- Settimana scorsa il valore dell’oro è diminuito dell’-1.29% terminando la sessione di venerdì in corrispondenza del livello di supporto a €72.15 al grammo.
- Da un punto di vista di analisi Forex, dopo un lungo periodo di consolidamento in direzione del supporto a €68.25 al grammo, il valore dell’oro ha ripreso a negoziare al rialzo rompendo tutti i principali livelli di resistenza fino al raggiungimento del precedente massimale assoluto intorno ai €73.20 al grammo, un livello che è diventato una significativa zona di resistenza. Questo livello ha indotto la formazione di un multiple top pattern e molteplici inversioni di trend, ma i minimi raggiunti sono progressivamente avvenuti a livelli sempre più alti fino a formare una struttura a wedge che potrebbe segnalare un possibile break-out al rialzo al di sopra dell’attuale massimale assoluto.
- Da un punto di vista fondamentale, settimana scorsa il valore dell’oro è stato significativamente impattato dal convegno che si è tenuto a Jackson Hole in Wyoming per discutere della politica monetaria delle principali potenze economiche mondiali. Questa settimana, invece, avranno un’elevatissima rilevanza le prossime notizie macroeconomiche in programma tra gli States per la fine della settimana tra cui la crescita del PIL e l’inflazione PCE. Resta aggiornato sugli ultimi eventi dei broker forex italiani oggi.
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Il Mercato Inizia a Prevedere Oltre 100 Punti Base di Tagli Entro la Fine del 2024!
Dalla previsione oro oggi, nel corso dell’ultimo mese il prezzo dell'oro è entrato in un periodo di consolidamento a causa di alcune informazioni contrastanti. Da un lato, il mercato azionario spaventato da alcuni dati macroeconomici relativi al mercato del lavoro americano avevano minacciato una possibile recessione inducendo un rapido crollo al ribasso. In più, il graduale e significativo rallentamento dell’inflazione ha indotto a sua volta un graduale apprezzamento del valore del dollaro.
Nonostante l’apprezzamento per il valore del dollaro, la disinflazione ha anche fornito alla Federal Reserve il dato che stavano cercando per iniziare a tagliare il proprio target rate, rimasto ancora costante nel range 525 – 550 da ormai oltre un anno.
Infatti, osservando le previsioni per l’ultima riunione del 2024 della Federal Reserve americana fissata per il 18 dicembre è possibile notare come, nonostante i Fed ancora non abbiano attuato alcun taglio e che Powell abbia semplicemente detto che il tempo del primo taglio è arrivato, il mercato prevede come scenario più probabile 100 punti base di tagli, ovvero 4 tagli da 25 punti base. Considerando che il rimangono solamente 3 FOMC meetings prima della fine dell’anno, il mercato prevede che lo scenario più probabile sia un taglio da 50 punti base e due da 25 punti base per raggiungere il range 425 – 450 entro la fine dell’anno.
Considerando anche lo scenario di 3 tagli da 25 punti base, il mercato prevede un 100% di probabilità di raggiungere almeno il range 450 - 475! Infine, anche se in percentuale ancora molto bassa, è importante notare come sia iniziata significativamente a crescere anche la probabilità di 3 tagli da 50 punti base, la quale è passata dallo 0% al 6.8% in meno di un mese.
L’Oro Forma una Wedge Pronto a Superare il Proprio Massimale Assoluto!
Da un punto di vista tecnico è possibile notare come il valore dell’oro sia entrato da settimane all’interno di un periodo di consolidamento in attesa di riscontri macroeconomici prima di riprendere la propria corsa al rialzo. Infatti, il rally di inizio anno era stato interamente pilotato dalle aspettative di una politica monetaria americana molto più espansiva del previsto ed il mercato aveva iniziato a considerare la possibilità di oltre 6 tagli da 25 punti base partendo da marzo 2024. La magnitudine dell’errore di questa previsione ha dato via ad un lunghissimo periodo di consolidamento.
Osservando gli ultimi svolgimenti, dopo il test del livello di supporto a €68.24 al grammo, il rally ha portato il valore dell’oro in prossimità del proprio massimale assoluto, il quale si è rivelato un fortissimo livello di resistenza che ha dato il via a molteplici inversioni di trend andando a formare una struttura multiple tops, generalmente associata con un proseguimento a ribasso nel medio periodo.
Nonostante ciò, è anche possibile notare come i minimi raggiunti dopo ogni inversione di trend si sono attestati sempre più alti e sempre più vicini al proprio massimale assoluto andando a formare una struttura a wedge e confermando come, nonostante la struttura tecnica stia spingendo il valore dell’oro a ribasso, la spinta sottostante risulta essere rialzista. Prova il trading oro con le migliori piattaforme di trading scelte per te da DalyForex.
Outlook Settimanale Oro
- Attuale livello di resistenza: €73.20 al grammo in corrispondenza del livello orizzontale di resistenza che ha formato la struttura multiple tops.
- Attuale livello di supporto: €72.15 - €71.50 al grammo, identificato dallo storico livello chiave diagonale che ha caratterizzato l’andamento al rialzo dell’oro nel corso degli ultimi 4 anni e dal massimale assoluto dell’oro.
- Target al rialzo: €73.50 al grammo identificato con il massimale assoluto del valore dell’oro al grammo.
- Target al ribasso: €70.07 al grammo, identificato dalla confluenza delle medie mobili a 50 e 100 giorni.
Considerando quanto affermato da Jerome Powell durante la conferenza stampa tenuta a Jackson Hole e la struttura tecnica del valore dell’oro al grammo, lo scenario più probabile risulta essere un proseguimento del periodo di consolidamento tra il massimale assoluto e il livello di supporto a €72.15 al grammo.
D’altro canto, è anche possibile aspettarsi una volatilità contenuta nel corso delle prime sessioni in quanto tra giovedì e venerdì gli States annunceranno notizie macroeconomiche molto importanti, le quali potrebbero fornire la spinta necessaria per compiere un break-out al rialzo oltre il proprio massimale assoluto. Puoi scambiare le nostre previsioni di oggi con i migliori broker forex italiani scelti per te da DailyForex.