Analisi Fondamentale e Sentimento di Mercato
Ho scritto il 22 settembre che le migliori opportunità di trading per la settimana sarebbero state probabilmente:
- Lungo su Oro in termini di USD. Questo ha prodotto un guadagno dell'1,42%.
- Lungo sull'indice S&P 500. Questo ha prodotto un guadagno dello 0,46%.
- Corto sul rendimento del Tesoro USA a 2 anni dopo una chiusura giornaliera sotto il 3,55%. Questo si è verificato alla chiusura di martedì ma ha dato una perdita dello 0,59% entro la fine della settimana.
Complessivamente, queste opportunità di trading hanno prodotto un guadagno dell'1,29%, con una media dello 0,43% per asset.
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I punti chiave della scorsa settimana sono stati:
- I dati di venerdì sull'indice dei prezzi PCE Core degli Stati Uniti, la principale misura dell'inflazione monitorata dalla Federal Reserve, sono aumentati meno del previsto, mostrando un incremento mensile di solo lo 0,1% rispetto al previsto 0,2%. Questo ha favorito i beni a rischio durante la giornata, in particolare i mercati azionari, ma gran parte dei guadagni iniziali è stata persa quando, nel corso della giornata, è emersa la notizia che Israele aveva probabilmente eliminato il leader di Hezbollah, insieme agli altri vertici e a un generale iraniano di alto rango, in un drammatico attacco aereo a Beirut utilizzando bombe anti-bunker. Ciò aumenta la prospettiva di una guerra regionale in Medio Oriente, il che potrebbe rallentare il sentiment di rischio all'inizio della nuova settimana.
- I dati finali sul PIL degli Stati Uniti sono stati conformi alle aspettative, con un tasso annualizzato del 3,0%.
- La fiducia dei consumatori statunitensi (CB Consumer Confidence) è stata molto inferiore alle aspettative, ai livelli più bassi da anni. Questo è stato interpretato come un segnale dovish per il dollaro USA e per la politica monetaria della Fed.
- I PMI flash manifatturieri e dei servizi di USA, Germania, Regno Unito e Francia sono risultati inferiori alle attese, suggerendo un indebolimento generale delle economie di questi Paesi.
- Tasso di interesse e dichiarazione della RBA: la Banca di Riserva Australiana ha mantenuto il tasso di interesse all'1,35% come previsto, ma ha anche dichiarato che non sono previsti tagli a breve termine, rafforzando così il dollaro australiano.
- L'inflazione australiana (CPI) è risultata esattamente in linea con le attese, con un tasso annualizzato del 2,7%.
- Tasso di politica monetaria della Banca Nazionale Svizzera (SNB) e valutazione della politica monetaria: come ampiamente previsto, la SNB ha ridotto il tasso di interesse dall'1,25% all'1,00%.
- Richieste di disoccupazione negli Stati Uniti: leggermente inferiori alle attese.
- PIL canadese: leggermente migliore delle previsioni degli analisti, con una crescita mensile dello 0,2%.
La settimana prossima: 30 settembre – 4 ottobre
Il programma della settimana prossima è ancora più leggero rispetto alla precedente, ma include i dati sui salari non agricoli statunitensi e diversi dati sull'inflazione non statunitensi:
- Buste paga non agricole USA e guadagni orari medi
- CPI preliminare tedesco (inflazione)
- Stima flash CPI (inflazione) dell'Eurozona
- CPI svizzero (inflazione)
- Offerte di lavoro JOLTS USA
- PMI servizi ISM USA
- PMI manifatturiero ISM USA
- Richieste di disoccupazione USA
È una festa pubblica in Cina da martedì a venerdì, in Canada lunedì e in Germania giovedì.
Previsione mensile ottobre 2024
Per il mese di ottobre, prevedo che la coppia valutaria EUR/USD aumenterà di valore.
Avevo previsto che la coppia valutaria EUR/USD sarebbe aumentata di valore durante settembre. La performance della mia previsione finora è la seguente:
Previsione settimanale 29 settembre 2024
La scorsa settimana non ho fatto una previsione settimanale, anche se ho osservato che era tecnicamente probabile che lo Yen giapponese avrebbe guadagnato valore durante la settimana successiva, dopo essere stato venduto così fortemente nella settimana precedente, e ciò si è rivelato corretto.
Anche questa settimana, non fornirò una previsione settimanale.
La volatilità direzionale nel mercato Forex è leggermente diminuita la scorsa settimana: il 37% delle coppie di valute e dei cross più importanti è variato di oltre l'1%. Lo Yen giapponese rimane la valuta principale più volatile.
La scorsa settimana, lo Yen giapponese è stata la valuta principale più forte, mentre l'Euro è stata la più debole.
Puoi negoziare queste previsioni in un conto di broker Forex reale o demo.
Livelli chiave di supporto/resistenza per le coppie popolari
Analisi Tecnica
Indice del Dollaro USA
La scorsa settimana, l'Indice del Dollaro USA ha stampato una candela ribassista, con il prezzo che ha chiuso ben all'interno della sua metà inferiore dopo aver brevemente raggiunto un nuovo minimo di 1 anno. Il prezzo è al di sotto dei livelli di tre e sei mesi fa, suggerendo una tendenza ribassista a lungo termine per il dollaro, il che è un'indicazione ribassista.
Il quadro generale è ribassista. Tuttavia, gli orsi dovrebbero essere consapevoli che, se il minimo a lungo termine al livello di supporto mostrato nel grafico dei prezzi viene raggiunto, potremmo assistere a un forte rialzo da quella zona.
Questa settimana, sono ribassista sul Dollaro USA a causa della tendenza e dell'azione di prezzo ribassista.
GBP/USD
La coppia di valute GBP/USD è aumentata nuovamente la scorsa settimana, raggiungendo un nuovo massimo di 2,5 anni sopra $1,3400, prima di cedere gran parte dei suoi guadagni. Il grafico settimanale dei prezzi qui sotto mostra che è in una tendenza rialzista a lungo termine ed è una delle valute principali più forti. Tuttavia, la grande ombra superiore dovrebbe rendere i tori un po' cauti, così come il modello a "binari" visibile nel grafico giornaliero. Questa coppia di valute tende a essere scambiata meglio sui breakout verso nuovi massimi piuttosto che sui pullback. Tuttavia, c'era un'ottima opportunità per entrare a lungo all'inizio di una delle sessioni londinesi della scorsa settimana grazie al rimbalzo rialzista al livello di supporto di $1,3261.
Con il dollaro USA in una tendenza ribassista, vedo questa coppia di valute come un'opportunità di acquisto, ma solo dopo che avremo una nuova chiusura giornaliera (New York) sopra $1,3458.
USD/JPY
La coppia di valute USD/JPY ha subito un'inversione ribassista massiccia venerdì, crollando drasticamente dopo essere salita a oltre ¥146, vicino a un nuovo massimo mensile. Il prezzo è sceso di oltre 400 pips e ha chiuso vicino al suo minimo, il che è un segnale ribassista. Tuttavia, poiché il prezzo era aumentato nella prima parte della settimana, il candelabro settimanale non appare così drammatico come quello giornaliero, che ha inglobato i quattro giorni precedenti.
Il drammatico rialzo dello Yen è stato chiaramente dovuto alla conferma di Shigeru Ishiba come prossimo Primo Ministro del Giappone. Ishiba è noto per la sua posizione restrittiva sui tassi d'interesse, quindi possiamo aspettarci che la Banca del Giappone aumenti probabilmente i tassi più rapidamente nei prossimi mesi. È già in corso un percorso di aumento dei tassi.
Resta aperta la questione se il prezzo continuerà a scendere all'apertura dei mercati questa settimana, ma va notato che la maggior parte degli hedge fund che seguono la tendenza rimarranno probabilmente ribassisti, e che il ruolo dello Yen come valuta rifugio potrebbe riprendere, con un possibile deterioramento del sentimento di rischio se la situazione in Medio Oriente dovesse avvicinarsi a una guerra regionale.
XAU/USD
La scorsa settimana, ho scritto che l'oro era da acquistare senza alcun dubbio, poiché stava avanzando fortemente in territorio inesplorato, stabilendo nuovi prezzi record. È stata una buona previsione, poiché il prezzo è aumentato ulteriormente nel corso della settimana. Sebbene il prezzo abbia chiuso nella metà superiore della sua gamma, va notato che c'è una significativa ombra superiore, il che potrebbe essere un motivo per adottare un approccio rialzista con cautela.
Nonostante la reputazione dell'oro come copertura contro il rischio, storicamente il prezzo dell'oro ha mostrato una correlazione positiva con i principali indici azionari. Pertanto, se il prezzo dell'oro aumenterà ulteriormente nel breve termine potrebbe dipendere dal sentimento di rischio. Se la situazione in Medio Oriente dovesse evolversi verso una guerra regionale nei prossimi giorni, è probabile che il prezzo scenda.
Vedo l'oro come un'opportunità di acquisto, ma solo in seguito a una chiusura giornaliera a un nuovo prezzo record.
Indice S&P 500
A seguito del breakout della settimana precedente a un nuovo massimo storico dopo un periodo di ritracciamento e consolidamento, l'indice S&P 500 ha seguito una fase di consolidamento, ma alla fine della scorsa settimana abbiamo finalmente assistito a un breakout verso un nuovo massimo storico. I nuovi breakout verso nuovi massimi tendono più spesso che no a produrre periodi di guadagni estesi, il che è un segnale rialzista.
Nonostante ciò, è degno di nota che la candela della scorsa settimana fosse molto piccola, il che suggerisce una mancanza di slancio rialzista. È possibile che il prezzo torni indietro, specialmente se i fattori geopolitici innescano un deterioramento del sentimento di rischio nei prossimi giorni.
A causa del rischio, pur rispettando la posizione tecnica rialzista, sarei disposto a entrare in una nuova posizione long qui se otteniamo una chiusura giornaliera sopra i 5.768 con un range giornaliero relativamente ampio, ovvero una candela rialzista di buone dimensioni senza molta ombra superiore.
Conclusione
Vedo le migliori opportunità di trading di questa settimana come:
- Lungo sulla coppia di valute GBP/USD dopo una chiusura giornaliera sopra $1,3458.
- Lungo sull'oro in termini di USD dopo una chiusura giornaliera sopra $2,685.
- Lungo sull'indice S&P 500 dopo una chiusura giornaliera sopra 5,768 su una candela rialzista relativamente grande con poca ombra superiore.