Dopo 12 mesi di attesa siamo finalmente arrivati alla settimana dove la Federal Reserve taglierà il proprio taglio d’interesse. Un attesa cos lunga negli ultimi 25 anni si era verificata solamente prima del crollo del 2008 inducendo una forte sensazione di instabilità ed incertezza nei mercati azionari. Inoltre, Powell dovrà decidere tra un taglio da 25 o da 50 punti base, compito estremamente complesso specialmente considerate le aspettative del mercato.
- Settimana scorsa si è conclusa con una diminuzione dello –0.10% terminando la settimana leggermente al di sotto del livello 1.1100 dollari per euro.
- Da un punto di vista di analisi tecnica Forex, il rapidissimo rally iniziato durante le ultime sessioni di giugno sembrerebbe aver raggiunto uno stop in prossimità del livello 1.12 dollari per euro, il quale ha indotto una inversione di trend, ulteriormente confermata dalla candela di venerdì scorso che ha formato un bearish engulfing pattern preannunciando una inversione di trend nel breve termine. Nonostante ciò, la scorsa settimana il trend si è nuovamente invertito fino al raggiungimento del target al rialzo.
- Da un punto di vista macroeconomico, questa settimana gli States annunceranno il cambiamento relativo al proprio target rate mentre l’Euro Area comunicherà i propri dati relativi all’inflaizone CPI. Segui i migliori broker per ulteriori analisi sugli eventi importanti di oggi.
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Risk Reward Pessimo, si Consiglia Cautela
Settimana scorsa la BCE ha approvato il secondo taglio da 25 punti base, ma il mercato ha reagito con un apprezzamento dell’euro per via dell’annuncio della governatrice Christine Lagarde. Il tono ha comunicato un taglio “restrittivo”, ovvero una riduzione del taglio d’interesse con l’aggiunta del commento che la BCE terrà la politica monetaria sufficientemente restrittiva per assicurarsi il raggiungimento dei target macroeconomici per le date prefissate a causa di alcune revisioni negative relative all’inflazione nell’Euro Area.
Sul fronte statunitense, invece, le aspettative di un taglio di un taglio “jumbo” da 50 punti base sono esplose dal 14% al 59% in soli 5 giorni causando un fortissimo deprezzamento del dollaro statunitense.
Per via di questo dato ora la Federal Reserve si trova con una decisione difficilissima. Un taglio da 50 punti base potrebbe essere meglio a causa dell’eccessiva restrittività della politica monetaria USA e non poterebbe alcuna forte influenza nei mercati finanziari ad eccezione di una possibile svalutazione del dollaro.
Un taglio da 25 punti base, quello che molto probabilmente sostiene Jerome Powell sulla base di una politica monetaria “data-dependent” molto probabilmente causerebbe un crollo nell’azionario ed un forte apprezzamento del dollaro a causa delle elevatissime aspettative del mercato.
Attualmente il risk/reward risulta essere molto sfavorevole e si consiglia di rimanere molto informati in attesa di mercoledì.
L’EUR/USD Inverte il Trend e Raggiunge la Resistenza Orizzontale
Da un punto di vista tecnico, settimana scorsa il valore della coppia euro dollaro statunitense ha invertito il proprio trend ed ha dato il via ad una spinta rialzista in direzione del livello di resistenza orizzontale che aveva causato una inversione di trend al termine della prima settimana di settembre.
Attualmente il cambio euro dollaro sta formando una struttura double top in prossimità del livello 1.1120 dollari per euro, la quale verrà rotta al rialzo se le aspettative di un taglio da 50 bp dovessero continuare ad aumentare.
Outlook Mensile Euro Dollaro Americano
- Attuale livello di resistenza: 1.112 dollari per euro.
- Attuale livello di supporto: 1.104 dollari per euro in prossimità delle ultime due inversioni di trend.
- Target al rialzo: 1.1189 dollari per euro in corrispondenza dell’estensione 2.414 dell’indicatore Fibonacci e della precedente area chiave identificata dall’andamento della coppia EUR/USD tra il 2021 e il 2022.
- Target al ribasso: 1.100 dollari per euro ed il target secondario è a 1.095 dollari per euro.
Considerando lo scenario macroeconomico che sta colpendo la coppia, se dovesse essere approvato un taglio da 50 punti base il tasso di cambio potrà nuovamente tornare in prossimità del massimale di fine agosto in prossimità del nostro target primario.
Se la Federal Reserve annuncerà un taglio da soli 25 punti base, invece, l’EUR/USD potrebbe formare un double top e proseguire il trend a ribasso in direzione del nostro target a ribasso secondario. Puoi scambiare i nostri pronostici settimanali con la consob lista broker autorizzati esaminata dagli esperti DailyForex.