Durante i mesi estivi nelle nostre previsioni settimanali abbiamo più volte discusso di come il mercato si stesse spingendo al rialzo solamente grazie alle mega caps e alla loro eccellente performance mentre le compagnie più piccole stavano ancora faticando a trovare trazione nelle complesse situazioni di mercato. Ad oggi, invece, la situazione si è completamente ribaltata con una eccellente performance da parte della maggior parte delle compagnie del mercato mentre le Mag7 continuano a performare peggio del mercato. Di conseguenza, il mercato si trova in una situazione perfetta per iniziare un rally in direzione della fine del 2024.
- L’andamento dell'indice S&P 500 ha concluso la settimana in positivo dell’+1.68% terminando la sessione di venerdì leggermente al di sotto dei 6,000 punti.
- Da un punto di analisi tecnica Forex, l’indice azionario S&P 500 si è ripreso dal crollo di fine luglio in prossimità del livello di supporto a 5,250 punti formando un rally che ha portato il valore dell’indice a testare più volte il livello di resistenza a 5,670 punti prima di compiere un break-out al rialzo proseguendo fino ad oltre 6,000 punti. Nonostante ciò, nelle scorse settimane l’azionario statunitense ha invertito il proprio trend tornando in prossimità del supporto fornito dal precedente massimale assoluto a 5,870 punti prima di dare il via ad una inversione di trend.
- Da un punto di vista di analisi fondamentale, nel corso della settimana non sono in programma importanti annunci macroeconomici da parte degli States ad eccezione della pubblicazione dei Fed Minutes martedì sera e della pubblicazione sui dati dell’inflazione PCE mercoledì pomeriggio. Segui Daily Forex per restare aggiornato sugli ultimi eventi del mercato Forex.
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Le Small Cap Trainano il Mercato!
Come brevemente accennato, grazie al protezionismo sostenuto dalla politica fiscale proposta da Donald Trump, le small caps hanno iniziato a performare in maniera eccellente impennando al rialzo in direzione della conclusione dell’anno.
D’altro canto, le mega caps hanno iniziato a rallentare a causa della “rotazione”, ovvero dello spostamento da investimenti reputati più sicuri in direzione di asset più rischiosi e volatili come ad esempio le small caps. Infatti, nell’ultima settimana l’indice Russel 2000 ha generato un ritorno 4 volte maggiore rispetto all’indice MAGS che traccia l’andamento delle Magnifiche 7.
Di conseguenza, a causa del fatto che le Magnificent 7 hanno un peso di circa il 30% sul totale dell’S&P 500, l’andamento del mercato azionario è rimasto relativamente trattenuto a ribasso in attesa di una futura spinta al rialzo una volta che anche queste sette compagnie inizieranno a partecipare al rally.
L’S&P 500 Forma una Inversione di Trend!
Osservando la struttura tecnica dell’indice azionario americano è possibile notare come l’S&P 500 si sia consolidato in attesa delle recenti earnings di Nvidia e in attesa delle proposte di Trump relative ai membri del prossimo governo. Superato questo periodo di incertezza, l’indice S&P 500 è riuscito a formare una inversione di trend in prossimità del livello di supporto a 5,870 punti in direzione del massimale assoluto.
Outlook Settimanale S&P 500
- Attuale livello di resistenza: 6,000 punti, sia indentificato dall’estensione 1.618 dell’indicatore Fibonacci che per via del forte fattore psicologico.
- Attuale livello di supporto: 5,880 punti in corrispondenza dell’attuale massimale assoluto.
- Target al rialzo: 6,100 punti, un valore comunemente considerato il target al rialzo per il 2024 da molteplici analisti.
- Target al ribasso: 5,770 punti in corrispondenza del precedente massimale assoluto di fine settembre.
Considerando il periodo di consolidamento e l’inversione di trend dell’indice S&P 500 è possibile prevedere l’inizio di una corsa in direzione del precedente massimale assoluto e potenzialmente verso il nostro target principale al rialzo.
Infatti, dopo la riduzione dell’incertezza una volta superate anche le earnings di Nvidia con ottimi risultati, il settore dei semiconduttori e delle Mag7 potrebbe iniziare nuovamente a spingere al rialzo assistendo il mercato in un rally di fine anno.
Nonostante ciò, nel corso della settimana avranno un forte impatto gli annunci legati all’inflazione statunitense e gli FOMC Minutes, quindi sarà necessario prepararsi ad un aumento di volatilità a metà settimana. Puoi scambiare le nostre previsioni di oggi con i migliori broker per azioni o con i consob broker autorizzati in Italia.