Analisi Fondamentale e Sentimento di Mercato
Ho scritto l'8 dicembre che le migliori opportunità di trading per la settimana sarebbero state:
- Posizione long su Bitcoin in termini di USD. Questo è aumentato dell'1,07%.
- Posizione short sulla coppia valutaria EUR/USD. Questa è scesa dello 0,65%.
- Posizione long sull'indice NASDAQ 100. Questo è aumentato dello 0,96%.
- Posizione long sull'indice S&P 500. Questo è sceso dello 0,52%.
- Posizione long sull'indice DAX. Questo è sceso dello 0,27%.
Il guadagno settimanale dell'1,91% equivale allo 0,38% per asset.
I punti chiave della scorsa settimana sono stati:
- US CPI (inflazione) – Il tasso annualizzato è aumentato dal 2,6% al 2,7% come previsto.
- US PPI – Questo è stato superiore alle aspettative, passando da un aumento dello 0,2% del mese precedente a uno dello 0,4% questo mese, suggerendo che le pressioni inflazionistiche rimangono. Entrambi questi primi due elementi hanno contribuito a rafforzare il dollaro USA.
- Tasso di Rifinanziamento Principale della Banca Centrale Europea e Dichiarazione di Politica Monetaria – È stato implementato un taglio del tasso dello 0,25% come previsto. La Banca ha inoltre assunto un leggero orientamento accomodante riguardo alle prospettive di inflazione, il che ha contribuito a indebolire l'euro.
- Tasso di Cassa e Dichiarazione della Banca di Riserva Australiana – La Banca ha mantenuto il tasso di cassa stabile al 4,35% come previsto, ma ha assunto un leggero orientamento accomodante suggerendo che potrebbero arrivare tagli nel 2025, il che ha contribuito a indebolire il dollaro australiano, anche se rimane più forte del dollaro neozelandese, con il quale è solitamente fortemente correlato.
- Tasso Overnight e Dichiarazione della Banca del Canada – È stato implementato un taglio del tasso dello 0,50% come previsto, il che ha contribuito a portare il dollaro canadese a un minimo di 4 anni rispetto al dollaro USA.
- Tasso di Politica della Banca Nazionale Svizzera e Valutazione della Politica Monetaria – È stato implementato un taglio del tasso dello 0,25% come previsto.
- PIL del Regno Unito – Ha mostrato una contrazione dello 0,1% per il secondo mese consecutivo, aumentando i timori di una recessione nel Regno Unito che richiederebbe sicuramente significativi tagli dei tassi.
- Richieste di Disoccupazione negli Stati Uniti – Sono state leggermente superiori alle aspettative.
- Tasso di Disoccupazione Australiano – Questo è stato nettamente migliore delle aspettative, scendendo al 3,9% rispetto al 4,2% previsto.
Un altro elemento degno di nota sono le dichiarazioni di un funzionario della Banca del Giappone, che suggeriscono che la Banca potrebbe rinunciare a un aumento dei tassi nella prossima riunione di politica monetaria. Questo potrebbe causare una notevole debolezza dello yen giapponese.
La scorsa settimana ha visto fondamentalmente una continuazione del tema di tendenza in corso, con un dollaro USA forte e un mercato azionario in crescita, con l'indice NASDAQ 100, basato sulla tecnologia, che ha raggiunto un nuovo massimo storico. Non si tratta di un semplice scenario di “risk on”; il boom è particolarmente concentrato sugli asset statunitensi.
La scorsa settimana ha anche visto tagli dei tassi da parte di tre principali banche centrali, nonostante la persistenza dell'inflazione negli Stati Uniti. Inoltre, i dati sull'inflazione negli Stati Uniti sono stati in linea con le aspettative e hanno innescato un deciso rialzo dei mercati azionari statunitensi.
La Settimana in Arrivo: 16 - 20 Dicembre
La prossima settimana presenta un programma ricco, con alcuni degli eventi più importanti per il mercato Forex: una riunione di politica monetaria della Federal Reserve statunitense, dalla quale ci si aspetta un taglio dei tassi, e altre due riunioni di banche centrali, anche se per nessuna delle due si prevede un taglio dei tassi. Questo significa che sarà probabilmente un'altra settimana importante, poiché è effettivamente l'ultima settimana di trading prima di Natale, periodo durante il quale molte persone si allontaneranno dai mercati per circa due settimane.
I dati importanti della prossima settimana sono:
- Tasso dei Fondi Federali USA, Dichiarazione FOMC e Proiezioni Economiche – È previsto un taglio dei tassi dello 0,25% da parte di quasi tutti gli analisti.
- Indice Core PCE dei Prezzi USA – Questo è l'indicatore preferito dalla Fed per misurare l'inflazione, quindi potrebbe avere un impatto significativo.
- PIL Finale degli Stati Uniti – Si prevede che la crescita economica annualizzata rimanga stabile al 2,8%.
- Tasso di Politica della Banca del Giappone e Dichiarazione di Politica Monetaria – Non si prevede un aumento dei tassi.
- Tasso Ufficiale della Banca d’Inghilterra, Voti e Sintesi di Politica Monetaria
- PMI Flash Servizi e Manifatturiero di Stati Uniti, Germania, Regno Unito e Francia.
- Vendite al Dettaglio negli Stati Uniti
- CPI del Regno Unito (inflazione)
- CPI Canadese (inflazione)
- Vendite al Dettaglio nel Regno Unito
- Vendite al Dettaglio in Canada
- PIL della Nuova Zelanda
- Richieste di Disoccupazione negli Stati Uniti
- Richieste di Disoccupazione nel Regno Unito (Variazione dei Richiedenti)
Previsione Mensile Dicembre 2024
Per il mese di dicembre, avevo previsto che la coppia valutaria EUR/USD sarebbe diminuita di valore. La performance della mia previsione finora è:
Previsione Settimanale 15 Dicembre 2024
La scorsa settimana non ho fatto previsioni settimanali poiché non ci sono stati movimenti di prezzo straordinariamente forti nelle coppie valutarie, che costituiscono la base della mia strategia di trading.
Il dollaro USA è stato nuovamente la valuta principale più forte, mentre lo yen giapponese è stata la più debole. La volatilità è diminuita leggermente la scorsa settimana, con solo il 41% delle coppie valutarie e incroci Forex più importanti che hanno registrato una variazione di valore superiore all'1%.
Puoi fare trading su queste previsioni in un conto reale o demo di brokeraggio Forex.
Livelli Chiave di Supporto/Resistenza per le Coppie Popolari
Analisi Tecnica
Indice del Dollaro USA
La scorsa settimana, l’Indice del Dollaro USA ha formato una candela rialzista che ha continuato nella direzione del trend rialzista di lungo termine. L’azione recente dei prezzi sembra inoltre aver ritestato la linea di tendenza superiore del precedente modello grafico a triangolo di consolidamento dominante, come visibile nel grafico dei prezzi riportato di seguito. Il prezzo è superiore rispetto a tre e sei mesi fa, suggerendo un sano trend rialzista di lungo termine del dollaro, che dovrebbe essere sfruttabile.
Ho numerosi motivi fondamentali per essere rialzista sul dollaro USA. Tuttavia, il potenziale di crescita nella settimana in arrivo potrebbe essere limitato, quindi i trade a lungo termine long sul dollaro USA potrebbero avere più successo rispetto a quelli a breve termine. Tuttavia, l’azione dei prezzi è decisamente più rialzista rispetto alla scorsa settimana, e penso che assisteremo a un'altra settimana di guadagni per il dollaro questa settimana.
Questa settimana verranno pubblicati dati molto importanti sull'Indice Core PCE dei Prezzi USA e sul FOMC relativi all'economia statunitense, quindi i fattori tecnici potrebbero non essere molto rilevanti, con l'andamento dei prezzi nella seconda metà della settimana probabilmente più influenzato dai dati economici.
Bitcoin
Bitcoin ha continuato a muoversi intorno al livello di $100.000 nell'ultima settimana, formando una candela interna rialzista che non è riuscita a raggiungere un nuovo massimo storico. Sebbene si possa sostenere che ci siano segnali di rallentamento o perdita di slancio, l’azione dei prezzi rimane rialzista, e un breakout nella settimana in arrivo sembra più probabile rispetto a una significativa rottura ribassista.
Il forte trend rialzista di lungo termine merita attenzione ed è stato favorito dalla vittoria repubblicana nelle recenti elezioni negli Stati Uniti. Il grafico dei prezzi riportato di seguito mostra uno spettacolare trend rialzista di lungo termine che continua da due anni.
Per sfruttare il breakout rialzista che mi aspetto nel modo più sicuro possibile, aspetterei una nuova chiusura giornaliera record sopra i $103.647 prima di entrare in una nuova posizione long.
EUR/USD
La coppia valutaria EUR/USD si trova in un valido trend ribassista di lungo termine. Questa coppia tende generalmente a muoversi lentamente, con i suoi trend che includono spesso profondi ritracciamenti. Tuttavia, per quasi tre settimane, dopo essere precipitata a un nuovo minimo di lungo termine ben al di sotto di $1,0400, il prezzo si è consolidato senza diventare definitivamente ribassista.
Il dollaro è relativamente forte, mentre l'euro è stato recentemente indebolito dall'approccio più accomodante adottato dalla Banca Centrale Europea durante la riunione di politica monetaria della scorsa settimana.
Questa coppia valutaria tende spesso a seguire trend molto affidabili, motivo per cui sono interessato a una posizione short. Tuttavia, l’azione dei prezzi dai minimi delle ultime settimane è stata troppo rialzista per i miei gusti, e siamo ancora piuttosto lontani dalla chiusura giornaliera più bassa a $1,0414. Quindi, aspetterei una chiusura a New York al di sopra di tale livello prima di entrare in una nuova posizione short su questa coppia.
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NZD/USD
La scorsa settimana, la coppia valutaria NZD/USD ha formato una grande candela fortemente ribassista, chiudendo direttamente sui suoi minimi. Ha chiuso a un minimo di 2 anni, che rappresenta una significativa rottura ribassista per qualsiasi asset.
Il dollaro australiano ha ricevuto molta attenzione di recente, poiché si è indebolito fino a raggiungere nuovi minimi di lungo termine dopo che la RBA ha rinunciato a un taglio dei tassi. Tuttavia, vale la pena notare che anche il dollaro neozelandese è molto debole, e persino di più, rendendo il Kiwi interessante per posizioni short.
Il Kiwi è stato indebolito dal forte taglio dei tassi dello 0,50% attuato la scorsa settimana dalla Reserve Bank of New Zealand, sebbene fosse ampiamente previsto.
Questa coppia valutaria non tende a seguire trend molto affidabili, motivo per cui non prendo posizioni di lungo termine su di essa, ma al momento appare certamente molto debole.
USD/CAD
La scorsa settimana, la coppia valutaria USD/CAD ha formato una candela rialzista, chiudendo non lontano dai suoi massimi, sebbene abbia mostrato un’ombra superiore. Ha chiuso a un massimo di 4 anni, che rappresenta una significativa rottura rialzista per qualsiasi asset. L’azione dei prezzi è chiaramente rialzista, su questo non ci sono dubbi.
Il dollaro canadese (Loonie) è stato indebolito dal forte taglio dei tassi dello 0,50% attuato la scorsa settimana dalla Reserve Bank of New Zealand, sebbene fosse ampiamente previsto.
Questa coppia valutaria non tende a seguire trend molto affidabili, motivo per cui non prendo posizioni di lungo termine su di essa, ma al momento appare certamente molto forte.
Le principali valute delle materie prime (CAD, NZD, AUD) sono tutte deboli, quindi potrebbe essere che la strategia migliore per la prossima settimana sia trattarle come un paniere short contro una valuta più forte.
Indice NASDAQ 100
La scorsa settimana l’indice NASDAQ 100 ha registrato un’altra candela rialzista, raggiungendo e chiudendo a un nuovo massimo storico per la seconda settimana consecutiva. Il prezzo ha chiuso non lontano dai suoi massimi, sebbene la candela fosse piccola e leggermente simile a un doji, il che suggerisce che il trend potrebbe perdere slancio. Ulteriori segnali in questa direzione provengono dal restringimento dell’analisi di regressione lineare visibile nel grafico dei prezzi riportato di seguito. Tuttavia, quando il prezzo di un importante indice di mercato azionario opera in un’area di “blue sky”, è un segnale rialzista che merita attenzione.
I mercati azionari statunitensi stanno guidando le azioni globali, il che non è insolito, sostenuti dalla reputazione del presidente Trump di fare qualsiasi cosa per stimolare la crescita economica e del mercato azionario, oltre al suo recente annuncio dell’intenzione di imporre forti tariffe sulle importazioni da Messico e Cina.
Forse ancora più importante, il mercato azionario statunitense è in un forte trend rialzista da oltre un anno, quindi c’è molto slancio a supporto del movimento rialzista della scorsa settimana.
Vedo l’indice NASDAQ 100 come un’opportunità di acquisto.
Future sul Cacao
I future sul cacao sono aumentati notevolmente nelle ultime cinque settimane, in particolare nell’ultima settimana, che ha registrato una candela rialzista molto grande e forte.
Fare trading su materie prime in posizione long quando raggiungono nuovi massimi di prezzo a 6 mesi, soprattutto con il potente slancio attuale, si è storicamente rivelata una strategia di trading molto redditizia, quindi ci sono molte buone ragioni per considerare una posizione long in questo caso.
Nella seconda metà del 2023 e nei primi mesi del 2024, il prezzo è aumentato di quasi il 600%, un incremento meteoritico. Questo evento recente suggerisce che potrebbe accadere di nuovo, fornendo ulteriori motivi per considerare una posizione long.
Il cacao è considerato un superfood ed è sempre più conosciuto per le sue proprietà salutari quando consumato con moderazione. Questo è un ulteriore fattore che sta spingendo il prezzo verso l’alto.
Vedo il cacao come un’opportunità di acquisto, ma sottolineo che i future sul cacao sono molto grandi, con un valore di circa 100.000 USD, il che rappresenta una dimensione di posizione pericolosamente alta per la maggior parte dei trader retail. Fare trading su CFD sul cacao può essere rischioso a lungo termine, poiché gli swap overnight sono solitamente molto alti. Pertanto, consiglio ai trader retail di considerare ETF o ETC sul cacao, come COCO, che detengono future sul cacao ma possono essere acquistati per pochi dollari per azione.
Conclusioni
Vedo le migliori opportunità di trading per questa settimana come:
- Posizione long su Bitcoin in termini di USD dopo una chiusura giornaliera (New York) superiore a $103.647.
- Posizione short sulla coppia valutaria EUR/USD dopo una chiusura giornaliera (New York) inferiore a $1,0414.
- Posizione long sull’indice NASDAQ 100.
- Posizione long sui future sul cacao o su un ETF/ETC sul cacao.
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