Analisi Fondamentale e Sentimento di Mercato
Ho scritto il 1° dicembre che le migliori opportunità di trading per la settimana sarebbero state:
- Posizione long su Bitcoin in termini di USD: da considerare dopo una chiusura giornaliera (New York) sopra i 100.000 USD. Questo scenario si è verificato alla fine della settimana, quindi non ci sono risultati.
- Posizione short sulla coppia valutaria EUR/USD: da valutare dopo una forte inversione ribassista sotto 1,0620 USD. Anche questo scenario si è verificato alla fine della settimana, quindi non ci sono risultati.
- Posizione long sull'indice S&P 500: questa operazione ha portato a un profitto dello 0,83%.
Il guadagno settimanale dello 0,83% equivale allo 0,28% per asset.
Punti chiave della scorsa settimana:
- Retribuzioni Orarie Medie negli Stati Uniti – Superiori alle aspettative, con un aumento mensile dello 0,4% rispetto allo 0,3% previsto, dimostrando che l'economia statunitense rimane solida e fornendo un supporto fondamentale al dollaro USA.
- Variazione dell'Occupazione Non Agricola negli Stati Uniti – Leggermente superiore alle aspettative (vedi punto 1).
- Tasso di Disoccupazione negli Stati Uniti – Un po' più alto del previsto, al 4,2%.
- Offerte di Lavoro JOLTS negli Stati Uniti – Notevolmente superiori alle aspettative, con 7,74 milioni rispetto ai 7,51 milioni previsti, rafforzando il punto 1.
- ISM Servizi PMI degli Stati Uniti – Peggiore del previsto.
- ISM Manifatturiero PMI degli Stati Uniti – Migliore del previsto.
- CPI Svizzero (inflazione) – Una deflazione mensile dello 0,1%, come previsto.
- PIL Australiano – Molto deludente, con un aumento trimestrale di solo lo 0,3% rispetto allo 0,5% previsto, favorendo il declino dell’Aussie durante la settimana.
- Richieste di Disoccupazione negli Stati Uniti – Leggermente superiori alle aspettative.
- Tasso di Disoccupazione Canadese – È aumentato molto più del previsto, dal 6,5% al 6,8%, rispetto al 6,6% atteso, suggerendo che l'economia canadese sta affrontando venti contrari.
Ciò che ha maggiormente interessato i mercati la scorsa settimana sono stati i solidi dati statunitensi, che confermano il tema della crescita economica americana. Questi risultati continuano a rendere gli Stati Uniti l’invidia del mondo.
Abbiamo anche assistito a un calo del dollaro australiano, dovuto a un’economia australiana in difficoltà che rende più probabili ulteriori tagli dei tassi nel breve termine.
Al momento, i mercati sono più concentrati sulla crescita globale e sulle probabili nomine della prossima amministrazione Trump, che entrerà in carica a gennaio.
Le borse statunitensi ed europee hanno registrato ulteriori guadagni la scorsa settimana, grazie a un miglioramento del sentimento di rischio in alcune parti del mondo. L’indice ampio S&P 500, il NASDAQ 100 e il DAX tedesco hanno tutti raggiunto nuovi massimi storici.
Settimana in Arrivo: 9 - 13 Dicembre
Il programma della prossima settimana è ricco di dati economici chiave degli Stati Uniti e di quattro riunioni di politica monetaria delle banche centrali, con tre di esse che probabilmente produrranno tagli dei tassi. Ciò suggerisce che sarà una settimana importante, probabilmente caratterizzata da un forte aumento dei movimenti nei mercati Forex e azionari.
- CPI degli Stati Uniti (inflazione) – Si prevede che il tasso annualizzato aumenti dal 2,6% al 2,7%. Eventuali sorprese potrebbero causare volatilità sul dollaro USA e sui mercati azionari statunitensi.
- PPI degli Stati Uniti
- Tasso di Rifinanziamento Principale della BCE e Dichiarazione di Politica Monetaria – È previsto un taglio dei tassi dello 0,25%.
- Tasso sui Contanti della Reserve Bank of Australia e Dichiarazione sul Tasso – La Banca è attesa mantenere il tasso stabile al 4,35%, ma c’è una possibilità crescente di un taglio a sorpresa.
- Tasso Overnight della Bank of Canada e Dichiarazione sul Tasso – È previsto un taglio dei tassi dello 0,50%.
- Tasso di Politica della Banca Nazionale Svizzera e Valutazione della Politica Monetaria – È previsto un taglio dei tassi dello 0,25%.
- PIL del Regno Unito
- Richieste di Disoccupazione negli Stati Uniti
- Tasso di Disoccupazione Australiano
Previsione Mensile Dicembre 2024
Per il mese di dicembre, ho previsto che la coppia valutaria EUR/USD sarebbe diminuita di valore. La performance della mia previsione finora è la seguente:
Previsione Settimanale dell'8 Dicembre 2024
La scorsa settimana, avevo previsto che le coppie valutarie AUD/JPY e CAD/JPY sarebbero aumentate di valore, dato il loro calo straordinariamente elevato della settimana precedente. Sfortunatamente, entrambe le coppie hanno registrato un calo nel corso della settimana: l’AUD/JPY è sceso dell’1,74% e il CAD/JPY dello 0,94%.
Il dollaro statunitense è stata la valuta principale più forte, mentre il dollaro australiano è stato il più debole. La volatilità è diminuita rispetto alla settimana precedente, con meno della metà delle coppie valutarie e degli incroci Forex più importanti che hanno registrato variazioni superiori all’1% nel loro valore.
Puoi operare su queste previsioni in un conto Forex reale o demo.
Livelli Chiave di Supporto/Resistenza per Coppie Popolari
Analisi Tecnica
Indice del Dollaro USA
La scorsa settimana, l’Indice del Dollaro USA ha mostrato una candela doji ribassista che ha continuato l'inversione del recente breakout, riportandosi sotto il livello di resistenza a 105,81, nonché sotto la linea di tendenza superiore del precedente modello grafico a triangolo in consolidamento, visibile nel grafico dei prezzi. Questi sono segnali ribassisti, ma va notato che il prezzo è superiore ai livelli di tre e sei mesi fa, suggerendo una tendenza rialzista di lungo termine del dollaro USA che potrebbe essere sfruttata.
Ho numerose ragioni fondamentali per essere rialzista sul dollaro USA. Tuttavia, il rialzo nella prossima settimana potrebbe essere limitato, quindi le operazioni di lungo termine sul dollaro potrebbero avere più successo rispetto a quelle di breve termine.
Questa settimana verranno pubblicati dati cruciali sugli Stati Uniti, come il CPI (inflazione) e il PPI (indice del potere d’acquisto). Pertanto, i fattori tecnici potrebbero avere un'importanza minore, con l'azione sui prezzi nella seconda metà della settimana probabilmente più influenzata dai dati economici.
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Bitcoin
La scorsa settimana, Bitcoin ha finalmente superato il livello psicologicamente importante di 100.000 USD, raggiungendo un nuovo massimo storico sopra tale valore e chiudendo anche una sessione giornaliera sopra questa soglia. Tuttavia, ci sono segnali che lo slancio si sia arrestato o rallentato, e il prezzo sembra non rispettare più realmente il livello di 100.000 USD, oscillando sopra e sotto questo valore.
La forte tendenza rialzista di lungo termine merita attenzione, ed è stata ulteriormente sostenuta dalla vittoria repubblicana nelle recenti elezioni statunitensi. Il grafico dei prezzi mostra una spettacolare tendenza rialzista di lungo termine, che prosegue da due anni.
Dopo la chiusura giornaliera sopra i 100.000 USD registrata venerdì, sono favorevole a mantenere posizioni long. Non sono sicuro che assisteremo immediatamente a un ulteriore forte rialzo, ma non ci sono ragioni per essere ribassisti. L'azione settimanale dei prezzi continua ad avere un aspetto rialzista.
EUR/USD
La scorsa settimana, la coppia valutaria EUR/USD ha formato una candela doji, con un massimo e un minimo superiori rispetto alla candela della settimana precedente. Questi sono potenzialmente segnali rialzisti. Tuttavia, il prezzo rimane al di sotto dei livelli di 3 e 6 mesi fa, che rappresentano il mio parametro preferito per identificare una tendenza ribassista di lungo termine. Anche l’Indice del Dollaro USA si trova in una tendenza ribassista di lungo periodo. Un ulteriore segnale ribassista è dato dalla media mobile a 50 giorni, che si trova al di sotto di quella a 100 giorni, confermando la validità della tendenza.
Nonostante esistano motivi per mantenere posizioni short, sono leggermente preoccupato per la forza dell'inflessione rialzista registrata rispetto al recente minimo pluriennale. D’altra parte, questa coppia tende a effettuare profondi ritracciamenti anche all'interno delle tendenze più solide.
Venerdì, il prezzo ha respinto con forza il livello di resistenza a 1,0610 USD, sebbene sia possibile che ciò sia stato semplicemente una reazione ai dati positivi sugli stipendi medi orari e sui posti di lavoro non agricoli pubblicati negli Stati Uniti quel giorno.
Non sono molto ottimista riguardo a questo trade, ma basandomi su precedenti storici nell’analisi tecnica e nella tendenza, è ragionevole mantenere una posizione short su questa coppia valutaria.
Questa settimana è atteso un taglio dei tassi da parte della BCE, quindi eventuali sorprese potrebbero determinare movimenti dell’Euro che potrebbero influenzare il prezzo in questa area. Lo stesso vale per i dati sull’inflazione CPI negli Stati Uniti, che saranno pubblicati a breve.
NASDAQ 100 Index
La scorsa settimana, l'indice NASDAQ 100 ha registrato una potente candela rialzista, raggiungendo e chiudendo a un nuovo massimo storico per la prima volta in tre settimane. Il prezzo ha chiuso molto vicino al limite superiore della sua gamma, un segnale fortemente rialzista. Non c'è nulla di più positivo del fatto che il prezzo stia operando in un territorio di "cielo blu" con una tendenza al rialzo.
Il prezzo è ben contenuto all'interno di un canale di analisi di regressione lineare, visibile nel grafico, che aggiunge affidabilità alla continuazione di questa tendenza.
I mercati azionari statunitensi stanno guidando i mercati azionari globali, cosa non insolita, sostenuti dalla reputazione del presidente Trump di fare tutto il necessario per stimolare la crescita economica e del mercato azionario. Ciò include il suo annuncio dell'intenzione di imporre forti dazi sulle importazioni da Messico e Cina.
Ancora più importante, il mercato azionario statunitense è in una forte tendenza rialzista da oltre un anno, con un notevole slancio che supporta il movimento rialzista della scorsa settimana.
Ritengo che l'indice NASDAQ 100 sia un'opportunità di acquisto.
S&P 500 Index
La scorsa settimana, l'indice S&P 500 è nuovamente salito, raggiungendo un nuovo massimo storico e chiudendo la settimana molto vicino al limite superiore, un chiaro segnale rialzista. Non c'è segnale più positivo del fatto che il prezzo stia operando in un territorio di "cielo blu" con una tendenza al rialzo.
Tutto ciò che ho scritto in precedenza riguardo al NASDAQ 100 si applica anche all'indice S&P 500. L'unica differenza è che, mentre il NASDAQ 100 in precedenza aveva registrato un calo, l'S&P 500 continuava a salire. Entrambi gli indici hanno ottenuto risultati quasi identici nel 2024 in termini di guadagno percentuale.
Ritengo che l'indice S&P 500 sia un'opportunità di acquisto.
DAX Index
La scorsa settimana, l'indice DAX ha registrato un aumento straordinariamente forte, raggiungendo un nuovo massimo storico e chiudendo la settimana esattamente al massimo, un chiaro segnale rialzista. Non c'è nulla di più positivo del fatto che il prezzo stia operando in un territorio di "cielo blu" con una tendenza al rialzo.
Le ultime settimane sono state dominate dal successo dell'economia statunitense e dall'impennata del mercato azionario rispetto al resto del mondo. Tuttavia, il DAX tedesco è uno dei pochi altri indici azionari principali che sta raggiungendo nuovi massimi storici. Questo fenomeno è considerato un po’ un mistero, poiché l’economia tedesca non sta performando particolarmente bene. La forza sembra derivare dalle industrie tedesche rappresentate nell’indice (tecnologia, finanza, industriali), piuttosto che dall’economia della Germania nel suo complesso.
È interessante notare che il DAX ha performato quasi allo stesso livello dei principali indici azionari statunitensi nel 2024. Il DAX ha registrato un aumento del 19%, mentre i principali indici statunitensi sono cresciuti del 26%.
Dopo una candela rialzista di tale forza, considero il DAX Index un’opportunità di acquisto.
Conclusione
Vedo le migliori opportunità di trading per questa settimana come:
- Posizione long su Bitcoin in termini di USD.
- Posizione short sulla coppia valutaria EUR/USD.
- Posizione long sull'indice NASDAQ 100.
- Posizione long sull'indice S&P 500.
- Posizione long sull'indice DAX.
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