L'annuncio del nuovo modello cinese di IA, DeepSeek R1, ha scosso il mercato tecnologico e ha fatto crollare del 17,0% le azioni dell'attuale leader dell'industria dell'hardware per l'IA, Nvidia (NASDAQ: NVDA).
Questa notizia ha due implicazioni importanti:
- La start-up cinese che ha sviluppato il modello è riuscita a completare il progetto nonostante le restrizioni statunitensi sulla vendita di microprocessori ad alta tecnologia al colosso asiatico.
- Secondo le informazioni trasmesse, i costi sostenuti per lo sviluppo e l'addestramento del modello hanno rappresentato solo una piccola frazione di quanto stanno investendo le aziende tecnologiche statunitensi, grazie a un approccio più modulare e meno intensivo nell'uso di hardware ed energia.
Inoltre, il modello è open-source e, finora, gratuito...
Tuttavia, non tutte le azioni legate all'IA hanno subito lo stesso impatto. Meta Platforms (NASDAQ: META) ha raggiunto nuovi massimi storici e continua a crescere con il suo business pubblicitario sui social media.
Se quanto dichiarato da DeepSeek fosse vero, stiamo spendendo troppo per l'IA? Le valutazioni dell'intero settore sono sovrastimate? Ci stiamo avvicinando alla fine di una bolla o il mercato ha semplicemente esagerato?
DeepSeek: L'annuncio che ha scosso l'industria dell'IA
L'introduzione del modello DeepSeek R1 da parte di una start-up cinese sta avendo ripercussioni significative nel panorama tecnologico globale, in particolare tra i giganti tecnologici statunitensi come Nvidia, Meta, Google e OpenAI.
Questo sofisticato sistema di IA ha dimostrato capacità senza precedenti nell'analisi dei dati, consentendo processi decisionali più rapidi e precisi rispetto ai modelli esistenti come ChatGPT.
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Perché gli investitori stanno vendendo le loro azioni legate all'IA?
La recente presentazione del modello DeepSeek R1 ha causato un notevole calo delle azioni legate all'IA negli Stati Uniti, sia nel settore dell'hardware che nell'infrastruttura per data center ed energia.
Gli investitori sono preoccupati per la potenziale disruzione che questa avanzata tecnologia di IA potrebbe causare nel mercato. Un modello gratuito e open-source potrebbe minare la redditività delle aziende tecnologiche statunitensi che operano nel settore, che quindi non sarebbero più eccezionali come prima.
Questa situazione ha spinto a una rivalutazione delle valutazioni delle aziende che hanno investito pesantemente nello sviluppo dell'IA. E se come ha dimostrato la Cina, fosse possibile sviluppare un modello senza spendere quanto fanno gli Stati Uniti?
Mentre la dinamica del mercato evolve, le aziende statunitensi ora sono sotto pressione per innovare rapidamente, il che potrebbe portare a significativi aggiustamenti nelle valutazioni delle azioni legate all'IA.
Il modello di spesa per l'IA è corretto?
"La necessità è la madre dell'invenzione", dice un noto proverbio... e sembra adattarsi perfettamente all'annuncio di DeepSeek R1.
Uno degli aspetti più critici sollevati da questo nuovo modello di IA è la valutazione delle spese in IA. Nonostante i massicci investimenti in ricerca e sviluppo, i creatori di DeepSeek R1 affermano di aver ottenuto successo con una spesa minima rispetto ai costi statunitensi.
È vero? Il mondo avrà accesso a tutte le informazioni sul progetto? Probabilmente no. Questo diventerà un segreto di Stato in Cina. Tuttavia, ciò che non si può negare è che le informazioni disponibili sollevano interrogativi su come le aziende tecnologiche statunitensi possano mantenere un vantaggio competitivo senza una radicale riorganizzazione delle loro strategie di IA e dell'allocazione delle risorse.
Nvidia: Il leader crolla sotto l'assalto cinese
Per capire l'impatto dell'annuncio di DeepSeek R1, esaminiamo il grafico giornaliero di Nvidia:
- Nella seduta del 27 gennaio, NVDA ha aperto con un gap ribassista non inferiore al 12,5%. Il prezzo delle azioni ha continuato a scendere per tutta la giornata di negoziazione, chiudendo con un calo cumulativo del 17,0%. Si tratta del più grande calo giornaliero per un mercato azionario, che supera una perdita di capitalizzazione di oltre 500 miliardi di dollari.
- Nella sessione del 28 gennaio, dopo un'ora di contrattazioni, il titolo veniva scambiato a 121,07 dollari, quindi sembra aver trovato supporto in quest'area. L'indice NVDA è attualmente scambiato all'11,4% al di sotto della sua media mobile a 50 giorni.
- L'annuncio di DeepSeek R1 non è una causa, ma un catalizzatore della convinzione che forse l'azione è andata troppo oltre. La crescita del prezzo delle azioni rallenta da giugno 2024.
- Il titolo è limitato al rialzo da un livello di resistenza di $ 152,89 (21 novembre 2024) e da un massimo storico di $ 153,13 (13 gennaio 2025).
- Il prossimo livello critico è intorno a 140,76 $ ed è già stato superato.
- Al livello di supporto, il prossimo valore rilevante è superiore a $ 97,40 (8 marzo 2024).
- L'indicatore RSI si trova abbastanza vicino alla zona di ipervenduto estremo con un livello di 37,11.
Meta Platforms: Il titolo raggiunge nuovi massimi storici
Meta ha reagito molto meglio alle recenti notizie. Ecco il suo grafico giornaliero:
- Sebbene META abbia aperto il 27 con un gap ribassista del 3,2%, è riuscita a recuperare nel corso della sessione e a chiudere con un rialzo del 5,3% dall'apertura.
- Il 28, il titolo ha raggiunto un nuovo massimo storico di $ 675,48, per poi scendere parzialmente a $ 661,50 alla fine della prima ora di contrattazioni.
- La società ha oscillato in un intervallo laterale tra febbraio e agosto 2024, ma ora ha ripreso il trend rialzista a lungo termine iniziato nell'ottobre 2022. In questo momento, sta scambiando il 9,1% in più rispetto alla sua media mobile a 50 giorni.
- Il prossimo livello critico è sopra i 638,40 $ (11 dicembre 2024). Oltre a ciò abbiamo 2 livelli aggiuntivi a $ 602,95 (7 ottobre 2024) e $ 549,05 (21 novembre 2024).
- L'indicatore RSI è proiettato verso la zona di ipercomprato con un valore di 68,46.
- Alla chiusura delle contrattazioni del 28 gennaio saranno pubblicati i risultati del quarto trimestre del 2024 e tutto indica che i parametri relativi al fatturato e agli utili per azione continueranno a superare le aspettative degli analisti, come è accaduto ininterrottamente dal primo trimestre del 2023. È probabile che il titolo continui a crescere per il resto della sessione...
- META sta beneficiando del buon momento dell'economia statunitense in termini di migliori aspettative per consumatori e investitori grazie alle nuove politiche economiche di Trump. Ciò si traduce in maggiori entrate pubblicitarie.
- Nel breve termine il titolo potrebbe raggiungere quota 700,00 $.
Per quanto riguarda il suo modello di intelligenza artificiale open source, Meta prevede di rilasciare Llama 4 quest'anno, che includerà progressi nel ragionamento, nella generazione di video e nei modelli vocali. L'azienda sta inoltre sviluppando agenti di intelligenza artificiale aziendali per migliorare le interazioni e l'assistenza nel commercio digitale.
Conclusione
L'annuncio del nuovo modello di intelligenza artificiale cinese, DeepSeek R1, è di grande importanza per il settore e per il progresso tecnologico stesso. Una maggiore concorrenza porta sempre, a lungo termine, a costi più bassi per i servizi forniti al consumatore finale e questo è positivo.
Queste iniziative contribuiranno ad aumentare la produttività delle persone, delle aziende e delle nazioni che saranno disposte a trarne vantaggio!
Se i fatti e le cifre del progetto sono accurati o meno sarà oggetto di molte speculazioni. L'annuncio è stato fatto dopo che lo stesso Presidente degli Stati Uniti ha reso pubblica un'alleanza (Stargate Project) con OpenAI, Oracle e Softbank, tra gli altri, che cercherebbe di investire fino a 500.000 milioni di dollari nei prossimi anni per sviluppare infrastrutture critiche per l' settore.
Inoltre, sono in corso trattative tra Stati Uniti e Cina per un possibile divieto di TikTok e la minaccia di dazi. Quindi questa notizia non è stata annunciata per caso... Data la natura del sistema politico cinese, bisogna essere cauti con le informazioni provenienti da questo Paese, poiché tutto è strettamente controllato dallo Stato.
Per quanto riguarda Nvidia, è probabile che questa notizia smorzi la propensione al rischio degli investitori nei confronti dell'intelligenza artificiale e spinga le azioni della società verso un livello correttivo nel breve termine. Sono già diminuiti del 17%!
Se sei un investitore a lungo termine, questa potrebbe rappresentare un'opportunità per posizionarti in questa formidabile azienda. Il fatto che sia possibile sviluppare e addestrare un modello di intelligenza artificiale senza grandi investimenti non significa che il mondo non abbia bisogno dei chip prodotti da Nvidia. Ciò significa però che l'azienda deve diversificare i suoi mercati e la gamma dei suoi prodotti.
Meta Platforms, da parte sua, ha raggiunto un nuovo massimo storico e continua a porre la pubblicità sui social media al centro del suo modello di business. Non bisogna dimenticare che Meta aveva già annunciato che avrebbe puntato verso un modello di intelligenza artificiale open source con Llama. In questo modo potrà continuare a creare ecosistemi e strumenti che attraggano il grande pubblico come leva per continuare a vendere annunci e altri prodotti digitali.
Più che un motivo di panico, l'annuncio cinese dovrebbe essere accolto con grande rispetto, grande curiosità e, soprattutto, come un campanello d'allarme per il futuro. Gli Stati Uniti non sono soli nel panorama tecnologico e il futuro può sempre riservarci sorprese inaspettate!
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