Gli utili del terzo trimestre hanno battuto le attese su tutta la linea e NVIDIA ha alzato la guidance, ma le valutazioni sono elevate e restano questioni cruciali sui suoi clienti core. Cosa seguirà ai risultati?
Idea di trade short
Entra in posizione short tra 187.86 (massimo intraday di ieri) e 195.62 (massimo intraday della spalla sinistra del suo potenziale pattern testa e spalle).
Analisi degli indici di mercato
- NVIDIA (NVDA) è membro di NASDAQ 100, Dow Jones Industrial Average, S&P 100 e S&P 500
- Tutti e quattro gli indici sono in un pattern grafico ribassista, con crescente pressione al ribasso.
- Il Bull Bear Power Indicator per il NASDAQ 100 è ribassista con una trendline discendente e non conferma il trend rialzista.
Analisi del sentiment di mercato
I mercati azionari hanno chiuso la seduta di ieri in rialzo e i futures azionari stanno salendo sulla scia dei risultati e della guidance di NVIDIA. Questo suggerisce che il trend dell’AI è forte, e tutti gli occhi sono puntati sul report NFP di settembre, in ritardo, atteso con modesti incrementi occupazionali. I verbali dell’ultima riunione della Federal Reserve hanno evidenziato opinioni divergenti sulla politica monetaria futura. Walmart pubblicherà i risultati prima dell’apertura, offrendo ulteriori dati sulla salute dei consumatori dopo indicazioni miste da altri retailer.
Analisi fondamentale su NVIDIA
NVIDIA è una società di semiconduttori emersa come principale azienda dell’AI. In origine serviva i gamer con GPU di fascia alta, poi si è ampliata nell’AI, e il suo enorme successo l’ha resa la prima società a raggiungere una capitalizzazione di mercato di 5 trilioni di dollari.
Allora, perché sono ribassista su NVDA nonostante l’ottimo report?
I ricavi del terzo trimestre pari a 57.01 miliardi ed EPS di 1.30 hanno battuto le stime di 54.92 e 1.25, rispettivamente. NVIDIA ha inoltre alzato la guidance di ricavi del quarto trimestre a 65.00 miliardi, sopra le attese di 61.66 miliardi. Resto ribassista perché ritengo che il prezzo attuale incorpori già le buone notizie, e lo spike di oggi non cambierà la narrativa. I concorrenti cinesi, guidati da Huawei, superano NVDA a costi inferiori. Inoltre, sono cauto sulla spesa futura dei suoi clienti core negli USA.
Snapshot di analisi fondamentale NVIDIA
Metrica | Valore | Giudizio |
|---|---|---|
Rapporto P/E | 46.05 | Ribassista |
Rapporto P/B | 44.10 | Ribassista |
Rapporto PEG | 0.78 | Rialzista |
Rapporto Attuale | 4.21 | Rialzista |
Rapporto ROIC-WACC | Positivo | Rialzista |
Il P/E di 46.05 rende NVDA un titolo costoso. Per confronto, il P/E del NASDAQ 100 è 35.82.
Il target medio degli analisti per NVDA è 234.96. Indica un buon potenziale di rialzo, ma i rischi di ribasso sono aumentati.
Analisi tecnica e segnali su NVIDIA di oggi
- Il grafico D1 di NVDA mostra il prezzo all’interno di un canale ribassista.
- Mostra anche il prezzo che scambia tra i livelli 38.2% e 50.0% del suo Fibonacci Retracement Fan ascendente.
- Il Bull Bear Power Indicator è ribassista con divergenza negativa.
- Le medie dei volumi ribassisti sono superiori a quelle rialziste dal ritracciamento.
- NVDA ha guidato la correzione nel NASDAQ 100, una conferma ribassista.
La mia previsione su Nvidia
Prendo una posizione short su NVDA tra 187.86 e 195.62. Apprezzo il suo potenziale di lungo periodo come player core dell’AI, ma valutazioni elevate, concorrenza dalla Cina, uscite di profilo alto e interrogativi sulla base clienti USA destano preoccupazione.
- Livello di ingresso NVDA: tra 187.86 e 195.62
- Take Profit NVDA: tra 132.92 e 146.18
- Stop Loss NVDA: tra 212.19 e 223.58
- Rapporto Rischio/Rendimento: 2.26
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