Gli ultimi sviluppi e la politica energetica USA hanno riacceso l’interesse per le azioni sul petrolio. Un divario tra il pessimismo sul settore e i prezzi depressi del greggio ha creato valutazioni allettanti, dividendi stabili e, soprattutto, più potenziale di rialzo che rischio di ribasso. Scopri le migliori azioni petrolifere da comprare oggi e come farlo.
Le azioni sul petrolio si riferiscono a società quotate che operano nel petrolio e nel gas. L’industria si divide in tre segmenti: upstream, midstream e downstream:
- L’upstream comprende esplorazione e produzione di petrolio e gas.
- Il midstream collega upstream e downstream tramite oleodotti, serbatoi, terminal e logistica.
- Il downstream raffina, processa e distribuisce i prodotti finiti di petrolio e gas.
Il comparto petrolchimico è un tassello chiave del settore. Contrariamente all’idea comune, molte compagnie petrolifere investono anche in energie alternative: sono attive nel gas naturale e nella cattura della CO₂. Dispongono di ampie riserve di capitale, ma devono bilanciare l’uso delle infrastrutture esistenti con la transizione energetica.
Perché Considerare un Investimento nelle Azioni Petrolifere?
I leader del settore offrono dividendi regolari e stabili. Nonostante la transizione green, petrolio e gas naturale restano vitali per l’economia globale. La spinta verso petrolio, gas e nucleare per la sicurezza energetica USA ha aperto la strada a una nuova primavera per i titoli sul petrolio, in particolare per quelli con un portafoglio ricco di gas naturale.
Ecco cosa valutare quando si analizzano gli stock petroliferi:
- La scarsa visibilità di lungo periodo (per la volatilità del prezzo del greggio) impone modelli di costo bassi.
- Meglio preferire società con mix bilanciato di progetti short-cycle e long-cycle.
- Un portafoglio diversificato di progetti petroliferi e di gas nei principali hub globali, con forte potenziale di crescita, garantisce l’offerta per soddisfare la domanda in aumento.
- Puntare a società con dividendi sani per compensare la volatilità del prezzo del petrolio.
Quali sono gli Svantaggi delle Azioni Petrolifere?
La volatilità dei prezzi del petrolio greggio e il percorso verso la neutralità carbonica comportano rischi di lungo termine oltre il 2035. Tuttavia, la prospettiva per i prossimi 5–10 anni resta solida.
Lista di titoli interessanti:
- ConocoPhillips (COP)
- Diamondback Energy (FANG)
- EOG Resources (EOG)
- Occidental Petroleum (OXY)
- Expand Energy Corporation (EXE)
- APA Corporation (APA)
- The Williams Companies (WMB)
- Northern Oil and Gas (NOG)
- Halliburton Company (HAL)
- MPLX LP (MPLX)
EOG Resources – Analisi Fondamentale
EOG Resources (EOG) è attiva nell’esplorazione di idrocarburi. Oltre il 98% delle sue operazioni e riserve è negli USA, seguite da Trinidad e Tobago, con quote marginali in Canada e Cina. EOG esplora anche giacimenti in Oman e UAE. È inclusa negli indici Russell 2000 e S&P 500.
Perché sono rialzista su EOG prima della prossima trimestrale?
Il titolo appare significativamente sottovalutato e mi aspetto un beat su ricavi e utili per azione, sostenuto dall’acquisizione di Encino. Sono ottimista sui livelli di pareggio della produzione - tra i più bassi dell’intero comparto - che consentono a EOG di performare bene anche con i prezzi attuali del petrolio. Mi aspetto una guidance positiva e apprezzo l’approccio “priorità agli azionisti" del management.
Metrica | Valore | Verdetto |
|---|---|---|
Rapporto P/E | 10.23 | Rialzista |
Rapporto P/B | 2.06 | Rialzista |
Rapporto PEG | 7.14 | Ribassista |
Rapporto Attuale | 1.79 | Ribassista |
Redditività degli Investimenti | 12.38% | Rialzista |
Rendimento del Capitale Proprio | 19.60% | Rialzista |
Margine di Profitto | 25.22% | Rialzista |
Rapporto ROIC-WACC | Positivo | Rialzista |
Text | 3.77% | Rialzista |
Un P/E di 10,23 rende EOG un titolo a sconto. Per confronto, il P/E dell’S&P 500 è 30,97.
Il target price medio degli analisti su EOG è 137,13 $, segnale di ottimo potenziale di rialzo a fronte di rischi contenuti.
EOG Resources – Analisi Tecnica
Il D1 di EOG si muove tra lo 0,0% e il 38,2% del ventaglio di ritracciamento di Fibonacci discendente.
Il prezzo è inoltre dentro una zona orizzontale di supporto.
L’indicatore Bull Bear Power è ribassista, ma si è formata una divergenza positiva.
La Mia Proiezione su EOG Resources
Apro posizioni long tra 104,94 $ e 109,00 $. EOG ha radici profonde nel Permian Basin, continua a beneficiare di riserve di qualità, tecnologie di perforazione avanzate, metodi proprietari e materiali approvvigionati internamente.
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Occidental Petroleum – Analisi Fondamentale
Occidental Petroleum (OXY) è attiva nell’esplorazione e nel petrolchimico ed è componente dell’S&P 500. Non teme le acquisizioni per rafforzare il posizionamento e diversificare gli asset. È anche in prima linea negli investimenti per un’estrazione più pulita dei combustibili fossili.
Perché sono rialzista su OXY prima della prossima trimestrale?
A fronte di attese per un calo del 49% dell’EPS, punto a un beat: il sentiment su OXY è eccessivamente negativo. Sono positivo anche sul forte sostegno istituzionale (circa il 50% del flottante) e sulla vendita da 9,7 mld $ della divisione chimica OXYChem, che ha ridotto significativamente il debito netto, preparando il terreno per crescita e ritorni agli azionisti.
Metrica | Valore | Verdetto |
Rapporto P/E | 23.94 | Rialzista |
Rapporto P/B | 1.59 | Rialzista |
Rapporto PEG | 1.16 | Rialzista |
Rapporto Attuale | 1.05 | Ribassista |
Redditività degli Investimenti | 2.00% | Ribassista |
Rendimento del Capitale Proprio | 4.72% | Ribassista |
Margine di Profitto | 6.21% | Ribassista |
Rapporto ROIC-WACC | Positive | Rialzista |
Rendimento da Dividendo | 2.24% | Ribassista |
Un P/E di 23,94 rende OXY relativamente a sconto. Per confronto, il P/E dell’S&P 500 è 30,97.
Il target price medio degli analisti su OXY è 49,91 $, con solido potenziale di rialzo e rischio di ribasso ridotto.
Occidental Petroleum – Analisi Tecnica
- Il D1 di OXY si muove sotto il ventaglio di ritracciamento di Fibonacci ascendente.
- Il titolo è inserito in un’ampia area orizzontale di supporto.
- Il Bull Bear Power è ribassista, ma sta emergendo una divergenza positiva.
La Mia Proiezione su Occidental Petroleum
Apro posizioni long tra 40,09 $ e 41,89 $. OXY sta alleggerendo una struttura finanziaria carica di debito e beneficia di un portafoglio ben diversificato e di un midstream in salute. Il sentiment è troppo cupo: acquisto sui supporti attuali.
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