Secondo la World Nuclear Association, oltre 30 governi stanno considerando, pianificando o avviando programmi nucleari. I reattori modulari di piccola taglia (SMR) guidano la rinascita del nucleare e gli investitori dovrebbero prenderli in considerazione.
Cosa sono le azioni dell’energia nucleare?
Le azioni dell’energia nucleare sono società quotate attive nel settore del nucleare. Operano principalmente reattori nucleari per generare elettricità. In alternativa, gli investitori possono ottenere esposizione al nucleare tramite titoli dei miner di uranio.
Perché considerare l’investimento nelle azioni dell’energia nucleare?
L’energia nucleare è una pietra angolare dell’energia pulita, e gli SMR rappresentano l’innovazione più significativa del settore. Possono rispondere all’enorme domanda energetica generata da data center e AI. Le previsioni stimano investimenti nel nucleare oltre i 2.000 miliardi di dollari entro il 2050. Con i fabbisogni energetici in crescita, la sicurezza energetica come tema di sicurezza nazionale per molti Paesi e la necessità di ridurre le emissioni, il nucleare ha un futuro promettente.
Ecco 3 aspetti da considerare nella valutazione delle azioni del nucleare:
- Investi in società nucleari che abbiano accordi firmati con grandi utilizzatori finali come i colossi tech Meta Platforms, Microsoft, Amazon e Alphabet.
- Analizza i titoli nucleari di nuova generazione in grado di alimentare il futuro con tecnologie dirompenti, inclusi i reattori a fusione.
- Diversifica mescolando in portafoglio società nucleari consolidate, miner di uranio e player next-gen.
Quali sono gli svantaggi delle azioni dell’energia nucleare?
I miner di uranio potrebbero faticare a soddisfare la domanda e i prezzi dell’uranio sono volatili. Nonostante l’appeal come energia pulita, gli oppositori cercheranno di ostacolarne o limitarne il potenziale per via delle preoccupazioni su scorie nucleari e impatto ambientale, che pongono importanti sfide di stoccaggio. Il nucleare ha vissuto tre grandi catastrofi: Chernobyl (1986), Three Mile Island (1979) e Fukushima (2011). Di conseguenza, la resistenza ai nuovi reattori potrebbe ritardarne l’implementazione.
Ecco una shortlist di titoli nucleari oggi interessanti:
- Centrus Energy (LEU)
- Public Service Enterprise Group (PEG)
- Honeywell International (HON)
- BWX Technologies (BWXT)
- GE Vernova (GEV)
Aggiornamento sulle mie precedenti analisi
Nel precedente intervento, ho evidenziato il potenziale rialzista di Centrus Energy e Public Service Enterprise Group.
Centrus Energy (LEU)
- Posizione long tra 246,00 $ e 269,00 $
- LEU è salita di oltre l’8% e mantengo la posizione long dopo il breakout sopra il suo supporto orizzontale.
Public Service Enterprise Group (PEG)
- Posizione long tra 81,25 $ e 82,91 $
- PEG è avanzata di quasi il 2% e ha rimbalzato dalla sua zona di supporto orizzontale. Mi aspetto ulteriore rialzo e lascio invariata la posizione.
Analisi fondamentale di Honeywell International
Honeywell International (HON) è un conglomerato attivo in aerospazio, building automation, automazione industriale e soluzioni per energia e sostenibilità (ESS). Inoltre, gestisce i Sandia National Laboratories e conta una forza lavoro globale di oltre 100.000 dipendenti. È membro del Dow Jones Industrial Average, del NASDAQ 100, dell’S&P 100 e dell’S&P 500.
Perché sono rialzista su HON dopo il calo post-utili?
Sono rialzista su Aerospace Technologies e su Energy and Sustainability Solutions. Gli investitori ottengono esposizione al settore nucleare tramite una delle aziende manifatturiere meglio diversificate; HON opera in quattro siti per il Dipartimento dell’Energia USA (DOE) e la National Nuclear Security Administration (NNSA). La sua esposizione indiretta al nucleare è utile per controbilanciare la più volatile esposizione diretta al settore.
Metrica | Valore | Giudizio |
Rapporto P/E | 20.29 | Rialzista |
Rapporto P/B | 7.27 | Ribassista |
Rapporto PEG | 1.79 | Rialzista |
Rapporto Attuale | 1.36 | Rialzista |
Rendimento delle attività | 7.57% | Rialzista |
Rendimento del capitale proprio | 36.52% | Rialzista |
Margine Utile | 15.07% | Rialzista |
Rapporto ROIC-WACC | Positivo | Rialzista |
Rendimento dei dividendi | 2.53% | Rialzista |
Snapshot di analisi fondamentale di Honeywell International
Il rapporto P/E di 20,29 rende HON un titolo a buon mercato. Per confronto, il P/E dell’S&P 500 è 30,61.
Il target medio degli analisti per HON è 241,67 $. Ciò suggerisce eccellente potenziale di rialzo con rischi al ribasso limitati.
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Analisi tecnica di Honeywell International
- Il grafico HON D1 mostra l’azione dei prezzi tra i livelli 0,0% e 38,2% del suo Fibonacci Retracement Fan discendente.
- Mostra inoltre Honeywell all’interno della sua zona di supporto orizzontale.
- Il Bull Bear Power Indicator è ribassista ma con trendline ascendente, e si avvicina lentamente a un crossover rialzista.
La mia proiezione su Honeywell International
Apro una posizione long su HON tra 186,76 $ e 192,55 $. Margini leader di settore, operazioni ben diversificate e valutazioni contenute rafforzano la mia tesi rialzista.
- Ingresso HON: tra 186,76 $ e 192,55 $
- Take Profit HON: tra 227,74 $ e 241,67 $
- Stop Loss HON: tra 168,55 $ e 177,42 $
- Rapporto Rischio/Rendimento: 2,25
Analisi fondamentale di BWX Technologies
BWX Technologies (BWXT) è un’azienda manifatturiera che fornisce componenti e combustibile nucleare. Opera tramite BWXT mPower, BWXT Nuclear Energy, BWXT Nuclear Operations Group e BWXT Technical Services Group. È membro dell’S&P 400.
Perché sono rialzista su BWXT dopo il breakout?
A differenza di molte azioni del nucleare, BWX Technologies vanta importanti contratti governativi come fornitore leader di reattori per sottomarini e portaerei della US Navy. L’acquisizione di Kinectrics (2025) ne ha rafforzato la posizione nei reattori commerciali e nella medicina nucleare. È inoltre un player chiave negli SMR (small modular reactors). Sono positivo sulle prospettive di crescita di lungo periodo: la forte specializzazione le conferisce un vantaggio competitivo.
Metrica | Valore | Giudizio |
Rapporto P/E | 53.40 | Ribassista |
Rapporto P/B | 13.12 | Ribassista |
Rapporto PEG | 9.61 | Ribassista |
Rapporto Attuale | 1.71 | Ribassista |
Rendimento delle attività | 8.12% | Rialzista |
Rendimento del capitale proprio | 24.72% | Rialzista |
Margine Utile | 10.04% | Rialzista |
Rapporto ROIC-WACC | Positivo | Rialzista |
Rendimento dei dividendi | 0.57% | Ribassista |
Snapshot di analisi fondamentale di BWX Technologies
Un P/E di 53,40 rende BWXT un titolo costoso. Per confronto, il P/E dell’S&P 500 è 30,61.
Il target medio degli analisti per BWX Technologies è 216,40 $. Ciò suggerisce ottimo potenziale di rialzo con rischi al ribasso gestibili.
Analisi tecnica di BWX Technologies
- Il grafico BWXT D1 mostra un breakout dell’azione dei prezzi sopra il 61,8% del suo Fibonacci Retracement Fan ascendente.
- Mostra anche BWXT in breakout sopra la sua zona di supporto orizzontale.
- Il Bull Bear Power Indicator è ribassista con trendline ascendente e si avvicina a un crossover rialzista.
La mia proiezione su BWX Technologies
Apro una posizione long su BWXT tra 172,41 $ e 182,88 $. Pur con valutazioni elevate, resto rialzista grazie ai programmi nucleari in ambito difesa.
- Ingresso BWXT: tra 172,41 $ e 182,88 $
- Take Profit BWXT: tra 218,50 $ e 229,43 $
- Stop Loss BWXT: tra 149,57 $ e 154,78 $
- Rapporto Rischio/Rendimento: 2,02
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