Nonostante l’incertezza economica, un’inflazione core ostinata, un mercato del lavoro in rallentamento e la fiducia dei consumatori in calo, i massicci investimenti in AI e data center hanno spinto i mercati azionari verso l’alto. Scopri le migliori azioni dei data center da comprare ora e mantenere per tutto il ciclo di boom.
L’ascesa dell’AI ha infatti fatto esplodere la domanda di titoli legati ai data center, inaugurando una nuova rivoluzione tecnologica.
Cosa sono le azioni dei data center?
Per azioni dei data center si intendono le società quotate che sono attivamente coinvolte nella costruzione e gestione dei data center. Queste aziende operano in ambiti come edilizia, generazione di energia, gestione termica e gestione dei data center. Si tratta di edifici enormi e ad alto consumo energetico, simili a magazzini, che ospitano server e tecnologie a supporto di AI, internet e di tutto ciò che risiede nel cloud.
Perché investire in azioni dei data center?
I data center non sono un fenomeno d’investimento nuovo: internet ha sempre avuto bisogno di loro per funzionare. La svolta nell’adozione dell’AI nel 2022 ha creato un’ulteriore spinta di domanda, poiché gli hyperscaler richiedono infrastrutture enormi per i carichi AI. Il mercato dei data center è in rotta verso i 600 miliardi di dollari entro il 2030, come parte del settore AI da multi-trilioni, con tassi di crescita annui a doppia cifra.
Ecco 5 aspetti da considerare quando valuti le azioni dei data center:
- Ricerca titoli con crescita dei ricavi negli ultimi tre anni.
- Diversifica con aziende che costruiscono data center, forniscono gestione termica e componenti server.
- Integra il portafoglio con società coinvolte nella generazione di elettricità.
- Analizza lo stato patrimoniale ed evita aziende con elevato indebitamento.
- Verifica la Power Utilization Effectiveness (PUE), indicatore chiave dell’efficienza operativa, insieme ai tassi di occupazione.
Quali sono gli svantaggi delle azioni dei data center?
Il segmento è altamente competitivo e richiede investimenti massicci per garantire che i server funzionino con le tecnologie più all'avanguardia. La disponibilità di energia è un altro fattore cruciale: alcuni hyperscaler preferiscono la colocation piuttosto che contare interamente sul fornitore di energia. L’entusiasmo per l'intelligenza artificiale ha gonfiato le valutazioni, aumentando i rischi di ribasso. Il boom dell'AI prima o poi rallenterà; scoperte tecnologiche potrebbero ridurre la domanda di data center rispetto ai piani attuali; l’aumento dei costi dell’energia potrebbe frenare i piani di investimento.
Ecco una breve lista di azioni dei data center da considerare:
- Super Micro Computer (SMCI)
- Modine Manufacturing (MOD)
- TE Connectivity (TEL)
- Corning (GLW)
- Vertiv Holdings (VRT)
- Flex (FLEX)
- Equinix (EQIX)
Aggiornamento sulle mie precedenti analisi
Nel precedente intervento ho evidenziato il potenziale rialzista di Super Micro Computer e Modine Manufacturing.
Super Micro Computer (SMCI)
- Posizione long tra 43,33 $ e 47,16 $
- SMCI è salita di oltre il 25% prima di una forte inversione; il mio stop-loss è scattato a 55,70 $, con un profitto di poco superiore al 20%.
Modine Manufacturing (MOD)
- Posizione long tra 129,00 $ e 141,18 $
- MOD è avanzata di oltre il 18%, poi è crollata e ha recuperato le perdite.
- Lo stop-loss è scattato a 162,00 $, con un profitto superiore al 15%.
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Analisi fondamentale di TE Connectivity
TE Connectivity (TEL) progetta e produce componenti elettrici ed elettronici per i settori automotive, aerospazio, difesa, medicale ed energia in circa 140 Paesi. TEL impiega oltre 89.000 persone, tra cui più di 8.000 ingegneri. È inoltre membro dell’S&P 500.
Perché sono rialzista su TEL dopo il calo post-utili?
Sono rialzista su TE Connectivity perché mostra forte domanda per le sue applicazioni AI e una posizione solida nel settore dei trasporti in Asia, che sta vivendo un aumento della connettività dei dati e l’espansione delle catene di trazione elettrificate. Con oltre il 70% della produzione localizzata, TEL vanta margini eccellenti e robusto free cash flow. Ha inoltre riportato una crescita organica delle vendite nette dell’11% su base annua e alzato la guidance per il prossimo trimestre.
Metrica | Valore | Giudizio |
Rapporto P/E | 36.77 | Rialzista |
Rapporto P/B | 5.29 | Ribassista |
Rapporto PEG | 1.35 | Rialzista |
Rapporto Attuale | 1.56 | Ribassista |
Rendimento delle attività | 7.34% | Rialzista |
Rendimento del capitale proprio | 14.64% | Rialzista |
Margine Utile | 10.67% | Rialzista |
Rapporto ROIC-WACC | Positivo | Rialzista |
Rendimento dei dividendi | 1.26% | Ribassista |
Snapshot di analisi fondamentale di TE Connectivity
Il rapporto P/E di 36,77 rende TEL un titolo costoso. Per confronto, il P/E dell’S&P 500 è 30,61.
Il target medio degli analisti per TE Connectivity è 270,47 $. Ciò indica buon potenziale di rialzo con rischi al ribasso gestibili.
Analisi tecnica di TE Connectivity
- Il grafico TEL D1 mostra l’azione dei prezzi in breakout sopra il livello 61,8% del suo Fibonacci Retracement Fan ascendente.
- Mostra anche TE Connectivity in breakout sopra una zona di supporto orizzontale.
- Il Bull Bear Power Indicator è ribassista con trendline ascendente, vicino a un crossover rialzista.
La mia proiezione su TE Connectivity
Apro una posizione long su TEL tra 224,18 $ e 227,64 $. TEL ha una presenza in crescita nei data center AI e sono rialzista per la sua generazione di free cash flow.
- Ingresso TEL: tra 224,18 $ e 227,64 $
- Take Profit TEL: tra 270,47 $ e 278,58 $
- Stop Loss TEL: tra 205,30 $ e 210,80 $
- Rapporto Rischio/Rendimento: 2,45
Analisi fondamentale di Corning
Corning (GLW) è specializzata in vetro, ceramiche e materiali/tecnologie correlati, tra cui ottica avanzata, fibra ottica, hardware, cavi e connettori per data center. È membro dell’S&P 500.
Perché sono rialzista su GLW dopo il breakout?
Corning offre un portafoglio prodotti ben diversificato, con oltre 8 miliardi di dispositivi che contengono componenti prodotti dall’azienda. Circa un terzo dei ricavi proviene da apparati di telecomunicazioni ottiche, dove i data center AI figurano tra i principali clienti. Sono rialzista sull’outlook dei ricavi grazie all’adozione di soluzioni di connettività ottica innovative per applicazioni di AI generativa. L’aumento del consumo video e l’accordo con Samsung contribuiscono a diversificare ulteriormente i flussi di ricavo.
Metrica | Valore | Giudizio |
Rapporto P/E | 53.97 | Ribassista |
Rapporto P/B | 6.26 | Ribassista |
Rapporto PEG | 0.57 | Rialzista |
Rapporto Attuale | 1.56 | Ribassista |
Rendimento delle attività | 4.57% | Rialzista |
Rendimento del capitale proprio | 11.84% | Rialzista |
Margine Utile | 9.16% | Rialzista |
Rapporto ROIC-WACC | Negativo | Ribassista |
Rendimento dei dividendi | 1.34% | Ribassista |
Snapshot di analisi fondamentale di Corning
Il rapporto P/E di 53,97 rende GLW un titolo costoso. Per confronto, il P/E dell’S&P 500 è 30,61.
Il target medio degli analisti per Corning è 93,31 $. Ciò suggerisce potenziale di rialzo moderato con rischi al ribasso accettabili.
Analisi tecnica di Corning
- Il grafico GLW D1 mostra l’azione dei prezzi in breakout sopra il 50,0% del suo Fibonacci Retracement Fan ascendente.
- Mostra anche Corning in breakout sopra una zona di supporto orizzontale.
- Il Bull Bear Power Indicator è passato rialzista con trendline ascendente.
La mia proiezione su Corning
Apro una posizione long su GLW tra 82,82 $ e 84,59 $. Le fibre ottiche avanzate per i data center AI dovrebbero trainare la crescita dei ricavi futuri, mentre il PEG a 5 anni suggerisce una valutazione interessante.
- Ingresso GLW: tra 82,82 $ e 84,59 $
- Take Profit GLW: tra 97,98 $ e 102,87 $
- Stop Loss GLW: tra 75,77 $ e 76,15 $
- Rapporto Rischio/Rendimento: 2,15
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