Gli sviluppi recenti e la politica energetica negli Stati Uniti hanno riacceso l’interesse per i titoli petroliferi. Un disallineamento fondamentale dovuto al sentiment ribassista sulle azioni del settore e ai prezzi del petrolio depressi ha creato valutazioni interessanti, dividendi stabili e un potenziale di rialzo nettamente superiore al rischio di ribasso. Scopri le migliori azioni petrolifere da acquistare oggi.
Le azioni petrolifere sono società quotate che operano nel settore del petrolio e del gas. L’industria petrolifera si compone dei segmenti upstream, midstream e downstream. L’upstream comprende l’esplorazione e la produzione di petrolio e gas. Il midstream collega l’upstream e il downstream tramite oleodotti, serbatoi, terminali e logistica. Il downstream raffina, trasforma e distribuisce i prodotti petroliferi e del gas finiti.
Il settore petrolchimico è un altro componente fondamentale delle azioni petrolifere. Contrariamente a quanto si pensa, molte compagnie petrolifere esplorano soluzioni energetiche alternative: sono attive nel gas naturale e nella cattura del carbonio. Dispongono di riserve di capitale, ma le società del petrolio e del gas devono trovare un delicato equilibrio tra massimizzare le infrastrutture esistenti e preparare la transizione al futuro.
Perché dovresti considerare di investire nelle azioni di Petrolio & Gas?
I principali titoli petroliferi offrono un rendimento da dividendo costante e stabile. Nonostante la transizione verso l’energia verde, petrolio e gas naturale restano cruciali per l’economia globale. La svolta degli Stati Uniti verso petrolio, gas naturale e nucleare per la sicurezza energetica ha aperto la strada a una rinascita dei titoli del settore, in particolare di quelli con un portafoglio di gas naturale interessante.
Ecco 4 aspetti da considerare nella valutazione delle azioni del settore:
- Il settore del petrolio ha scarsa visibilità di lungo periodo a causa della volatilità dei prezzi: un modello operativo a basso costo è vitale.
- Concentrati su società con una combinazione equilibrata di investimenti a ciclo breve e a ciclo lungo.
- Un portafoglio ben diversificato di progetti di petrolio e gas naturale nei principali hub produttivi globali, con ottime prospettive di crescita, garantirà un’offerta continua per soddisfare la domanda in aumento.
- Investi in compagnie con dividendi solidi per compensare in portafoglio la volatilità dei prezzi del petrolio.
Quali sono gli svantaggi delle azioni di Petrolio & Gas?
La volatilità dei prezzi del petrolio e il movimento globale verso la neutralità carbonica il prima possibile — ma improbabile prima del 2050 — comportano rischi di lungo periodo oltre il 2035. Le prospettive per i prossimi cinque-dieci anni restano comunque eccellenti.
Ecco una shortlist delle azioni di petrolio & gas attualmente interessanti:
- EOG Resources (EOG)
- Occidental Petroleum (OXY)
- ConocoPhillips (COP)
- Granite Ridge Resources (GRNT)
- Marathon Petroleum (MPC)
- EQT Corporation (EQT)
- Epsilon Energy (EPSN)
Aggiornamento sulle mie precedenti analisi
Nel precedente articolo ho evidenziato il potenziale rialzista di EOG Resources e Occidental Petroleum.
EOG Resources (EOG)
- Posizione long in EOG tra 104,94 $ e 109,00 $
- EOG è in rialzo di quasi il 4% e mantengo la mia posizione long, poiché mi aspetto un recupero del prezzo del petrolio che mantiene intatto lo scenario rialzista.
Occidental Petroleum (OXY)
- Posizione long in OXY tra 40,09 $ e 41,89 $
- OXY è anch’essa salita di quasi il 4%, seguendo al rialzo l’andamento del petrolio; mantengo la mia posizione long.
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Analisi fondamentale di ConocoPhillips
ConocoPhillips (COP) è una compagnia petrolifera e del gas naturale attiva in 15 Paesi. USA, Australia e Norvegia rappresentano oltre il 70% della produzione, con gli USA vicini al 50%, e operazioni in 48 Stati. COP è anche componente dell’S&P 100 e dell’S&P 500.
Perché sono rialzista su COP dopo la stabilizzazione seguita alla correzione?
I prezzi del petrolio sono depressi, ma resto rialzista su ConocoPhillips grazie a un costo di fornitura (cost of supply) inferiore a 40 $ al barile, che le consente di generare free cash flow. Sono ugualmente positivo sui suoi investimenti di lungo ciclo in gas naturale e GNL e sui progetti in Alaska. La recente firma di un MoU per esplorare opportunità nel gas naturale in Siria aggiunge un catalizzatore rialzista sottovalutato. COP prevede inoltre di aumentare il dividendo posizionandosi nel top 25% delle società dell’S&P 500.
Metrica | Valore | Giudizio |
Rapporto P/E | 12.53 | Rialzista |
Rapporto P/B | 1.69 | Rialzista |
Rapporto PEG | 3.14 | Ribassista |
Rapporto Attuale | 1.32 | Ribassista |
Rendimento delle attività | 7.20% | Rialzista |
Rendimento del capitale proprio | 13.59% | Rialzista |
Margine Utile | 14.76% | Rialzista |
Rapporto ROIC-WACC | Positivo | Rialzista |
Rendimento dei dividendi | 3.86% | Rialzista |
ConocoPhillips – Snapshot di analisi fondamentale
Il rapporto P/E di 12,53 rende COP un titolo a buon mercato. Per confronto, il P/E dell’S&P 500 è 30,61.
Il target medio degli analisti per COP è 112,86 $. Ciò suggerisce ottimo potenziale di rialzo con rischi al ribasso in attenuazione.
Analisi tecnica di ConocoPhillips
- Il grafico COP D1 mostra i prezzi in breakout sopra il 38,2% del Fibonacci Retracement Fan discendente.
- Mostra anche ConocoPhillips in breakout sopra una zona di supporto orizzontale.
- Il Bull Bear Power Indicator è rialzista con trendline ascendente.
La mia call su ConocoPhillips
Apro una posizione long su COP tra 86,88 $ e 89,39 $. Le valutazioni indicano un affare e sono rialzista sul costo di fornitura sotto i 40 $/barile e sul suo portafoglio diversificato.
- COP – Livello di ingresso: tra 86,88 $ e 89,39 $
- COP – Take Profit: tra 107,22 $ e 112,86 $
- COP – Stop Loss: tra 77,23 $ e 81,29 $
- Rapporto Rischio/Rendimento: 2,11
Analisi fondamentale di Granite Ridge Resources
Granite Ridge Resources (GRNT) è una società energetica ibrida e una società d’investimento con un portafoglio diversificato di petrolio e gas nel bacino del Permian e in cinque bacini non convenzionali negli Stati Uniti.
Perché sono rialzista su GRNT dopo la correzione?
Gli investitori ottengono un titolo small-cap ad alta crescita con esposizione ad asset di petrolio & gas nei bacini Permian, Eagle Ford, Bakken, Haynesville e DJ. L’ultimo report trimestrale ha mostrato un +27% della produzione giornaliera a 31.925 barili equivalenti di petrolio. Sono inoltre positivo sul basso rapporto di leva pari a 0,90, ben al di sotto del target di lungo periodo di 1,25, a conferma della disciplina finanziaria. Il doppio approccio come società energetica e società d’investimento riduce il rischio e il dividend yield è un ottimo bonus.
Metrica | Valore | Giudizio |
Rapporto P/E | 17.76 | Rialzista |
Rapporto P/B | 1.05 | Rialzista |
Rapporto PEG | Non disponibile | Ribassista |
Rapporto Attuale | 1.41 | Ribassista |
Rendimento delle attività | 3.33% | Rialzista |
Rendimento del capitale proprio | 5.84% | Rialzista |
Margine Utile | 8.33% | Rialzista |
Rapporto ROIC-WACC | Positivo | Rialzista |
Rendimento dei dividendi | 8.45% | Rialzista |
Granite Ridge Resources – Snapshot di analisi fondamentale
Il rapporto P/E di 17,76 rende GRNT un titolo a buon mercato. Per confronto, il P/E dell’S&P 500 è 30,61.
Il target medio degli analisti per Granite Ridge Resources è 6,50 $. Ciò suggerisce ottimo potenziale di rialzo con rischi al ribasso gestibili.
Analisi tecnica di Granite Ridge Resources
- Il grafico GRNT D1 mostra i prezzi in breakout sopra il 50,0% del Fibonacci Retracement Fan discendente.
- Mostra anche Granite Ridge Resources in breakout sopra una zona di supporto orizzontale.
- Il Bull Bear Power Indicator è passato ribassista, ma resta sopra la sua trendline ascendente.
La mia call su Granite Ridge Resources
Apro una posizione long su Granite Ridge Resources tra 5,07 $ e 5,26 $. Sono rialzista sulla crescita trimestrale della produzione, sull’esposizione a riserve non convenzionali di petrolio & gas e sulla disciplina fiscale.
- GRNT – Livello di ingresso: tra 5,07 $ e 5,26 $
- GRNT – Take Profit: tra 6,24 $ e 6,50 $
- GRNT – Stop Loss: tra 4,56 $ e 4,80 $
- Rapporto Rischio/Rendimento: 2,29
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