Le promesse dei paesi NATO di aumentare la spesa per la difesa offrono una spinta agli utili negli anni a venire. Sai cosa cercare nelle azioni della difesa militare?
I titoli della difesa sono molto popolari nei portafogli professionali perché possono proteggere il risultato finale, come suggerisce il loro nome. I principali clienti dei titoli della difesa sono i governi, che portano contratti stabili e di lungo periodo, grandi disponibilità finanziarie e una storia di pagamenti puntuali.
Cosa sono le azioni di armi?
Le azioni legate alle armi, note anche come azioni della difesa, sono società quotate attivamente impegnate nei settori aerospaziale, spaziale e della difesa. Costituiscono l’ossatura della difesa di paesi e territori sovrani. Gli analisti si aspettano un’impennata della domanda nel prossimo decennio, a causa dei conflitti globali e delle tensioni geopolitiche in aumento.
Perché dovresti considerare di investire nelle azioni della difesa?
I titoli della difesa forniscono flussi di reddito affidabili e di lungo periodo alle aziende. Sovraperformano durante le correzioni di mercato e nei bear market, poiché i cicli economici di breve periodo hanno un impatto minimo sul loro modello di business.
Contrariamente all’opinione diffusa, i conflitti non determinano l’andamento del prezzo delle azioni della difesa. Di solito si verifica un rimbalzo di breve periodo, che tende però ad affievolirsi. Gli investitori devono comprendere la natura di lungo termine di questi titoli, in cui ricerca e sviluppo (R&S) restano cruciali. I conflitti aumentano la domanda per il rifornimento di scorte e hardware, creano opportunità per testare nuove piattaforme d’arma e attirano acquirenti futuri. Tuttavia, è nella R&S e nei servizi di cybersecurity che i titoli della difesa ottengono i margini migliori.
Ecco 4 aspetti da considerare quando valuti le azioni della difesa:
- Il settore della difesa è alla ricerca di alternative “green” e i titoli con un vantaggio in materia di sostenibilità potrebbero sovraperformare i pari.
- Concentrati su titoli della difesa con eccellenti capacità di R&S.
- Comunicazioni, guerra elettronica e cybersecurity forniscono ricavi ricorrenti e hanno tassi di crescita eccellenti.
- Le società attive nella guerra con droni e anti-drone figurano tra le aziende della difesa in più rapida crescita.
Quali sono gli svantaggi delle azioni della difesa?
Il principale svantaggio è il cambiamento della spesa pubblica per la difesa. Può avere un impatto materiale sui titoli del settore, ma gli sviluppi degli ultimi tre anni hanno quasi eliminato questo rischio.
Da un punto di vista morale, potresti non sentirti a tuo agio a investire in armamenti che potrebbero essere utilizzati in circostanze che disapprovi.
Ecco una breve lista di titoli della difesa interessanti:
• Teledyne Technologies (TDY)
• Axon Enterprise (AXON)
• L3Harris Technologies (LHX)
• RTX Corporation (RTX)
• Northrop Grumman (NOC)
• General Dynamics (GD)
• Lockheed Martin (LMT)
• Leidos Holdings (LDOS)
• Curtiss-Wright (CW)
Analisi Fondamentale di L3Harris Technologies
L3Harris Technologies (LHX) è un’azienda tecnologica, appaltatore della difesa e fornitore di servizi IT che produce sistemi di comunicazione tattica e ricognizione, dispositivi per la visione notturna, sensori spaziali complessi e altri prodotti di elettronica per la difesa. L3Harris Technologies è anche componente dell’indice S&P 500.
Perché sono rialzista su L3Harris Technologies dopo la recente correzione?
Vedo la recente correzione come un’ottima opportunità d’acquisto, poiché l’azienda continua ad ampliare la propria presenza internazionale, come dimostra la più recente partnership con EDGE Group per potenziare le capacità di difesa degli Emirati Arabi Uniti, incluse AI e automazione. La spinta globale ad aumentare la spesa per la difesa e a modernizzare le capacità difensive dovrebbe garantire a LHX contratti governativi affidabili e di lungo periodo.
Metrica | Valore | Giudizio |
Rapporto P/E | 30.03 | Rialzista |
Rapporto P/B | 2.67 | Ribassista |
Rapporto PEG | 0.53 | Rialzista |
Rapporto Attuale | 1.14 | Ribassista |
Rendimento delle attività | 4.29% | Rialzista |
Rendimento del capitale proprio | 9.01% | Rialzista |
Margine Utile | 8.09% | Rialzista |
Rapporto ROIC-WACC | Negativo | Ribassista |
Rendimento dei dividendi | 1.74% | Ribassista |
Snapshot di Analisi Fondamentale di L3Harris Technologies
Il rapporto P/E di 30,03 rende LHX un titolo a valutazione ragionevole. Per confronto, il P/E dell’S&P 500 è 30,61.
Il target medio degli analisti per L3Harris Technologies è 334,16 $. Ciò suggerisce eccellente potenziale di rialzo con rischi al ribasso in diminuzione.
Analisi Tecnica di L3Harris Technologies
- Il grafico LHX D1 mostra l’azione dei prezzi tra lo 0,0% e il 38,2% del Fibonacci Retracement Fan discendente.
- Mostra anche L3Harris Technologies in rimbalzo da un’ampia zona di supporto orizzontale.
- Il Bull Bear Power Indicator è ribassista ma con trendline ascendente, vicino a un potenziale crossover rialzista.
La mia proiezione su L3Harris Technologies
Apro una posizione long su LHX tra 277,93 $ e 280,69 $. Sono rialzista sul portafoglio prodotti e servizi, incluse le attività nella difesa e nell’aviazione civile; inoltre, il PEG a 5 anni conferma che la società resta sottovalutata.
- LHX – Livello di ingresso: tra 277,93 $ e 280,69 $
- LHX – Take Profit: tra 317,45 $ e 334,16 $
- LHX – Stop Loss: tra 260,22 $ e 262,98 $
- Rapporto Rischio/Rendimento: 2,23
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Analisi Fondamentale di RTX Corporation
RTX Corporation (RTX) è un conglomerato aerospaziale e della difesa, tra i maggiori produttori globali per ricavi e capitalizzazione, e un importante appaltatore per la comunità d’intelligence. RTX è anche componente dell’S&P 100 e dell’S&P 500.
Perché sono rialzista su RTX Corporation ai livelli attuali?
RTX offre una combinazione interessante di servizi civili tramite Pratt & Whitney, esposizione al settore spaziale in rapida espansione tramite Collins Aerospace, e un flusso di ricavi ad alta redditività verso la Pubblica Amministrazione tramite Raytheon (sensori avanzati, training, software e soluzioni di cybersecurity). Sono rialzista anche per la sua competenza nei missili, mentre il Pentagono aggiorna ed espande l’arsenale.
Metrica | Valore | Giudizio |
Rapporto P/E | 35.99 | Ribassista |
Rapporto P/B | 3.64 | Ribassista |
Rapporto PEG | 1.52 | Rialzista |
Rapporto Attuale | 1.07 | Ribassista |
Rendimento delle attività | 3.91% | Rialzista |
Rendimento del capitale proprio | 10.22% | Rialzista |
Margine Utile | 7.67% | Rialzista |
Rapporto ROIC-WACC | Negativo | Ribassista |
Rendimento dei dividendi | 1.57% | Ribassista |
Snapshot di Analisi Fondamentale di RTX Corporation
Il rapporto P/E di 35,99 rende RTX un titolo costoso. Per confronto, il P/E dell’S&P 500 è 30,61.
Il target medio degli analisti per RTX Corporation è 193,79 $. Ciò suggerisce potenziale di rialzo moderato con rischi al ribasso accettabili.
Analisi Tecnica di RTX Corporation
- Il grafico RTX D1 mostra i prezzi che si avvicinano al 50,0% del Fibonacci Retracement Fan ascendente con sufficiente momentum per un breakout.
- Mostra anche RTX in breakout sopra una zona di supporto orizzontale.
- Il Bull Bear Power Indicator è passato rialzista con trendline ascendente.
La Mia Proiezione su RTX Corporation
Apro una posizione long su RTX tra 173,00 $ e 176,30 $. Compro la doppia spinta di spesa per la difesa e traffico aereo commerciale, entrambi serviti da RTX con competenze leader.
- RTX – Livello di ingresso: tra 173,00 $ e 176,30 $
- RTX – Take Profit: tra 193,79 $ e 203,48 $
- RTX – Stop Loss: tra 163,87 $ e 165,50 $
- Rapporto Rischio/Rendimento: 2,28
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